Finansal kriz, bir ülkenin finansal veya parasal sistemiyle ilgili sorunlardan kaynaklanan ekonomik bir rahatsızlıktır. Dolayısıyla mali kriz, bir ülkenin reel ekonomisindeki sorunlardan kaynaklanmıyor.
Dolayısıyla finansal kriz, bir ülkenin finansal sistemi veya para sistemi ile ilgili sorunlardan kaynaklanan ekonomik krizdir. Bu fenomen gerçekleştiğinde, finansal sistem değerini ve güvenilirliğini kaybeder. Bu finansal sistem, iş ve ekonomik faaliyetin evrimi ile ilgili olduğundan, dengesizlik, varlıkların hızla değer kaybettiği ciddi sorunlara yol açan şoklar üretir. Bütün bunlar, a posteriori, reel ekonomide ortaya çıkan sonuçlarla birlikte.
Finansal kriz, bankacılık sistemi, borç, döviz piyasaları, finansal piyasalar, ülkelerin ödeme gücü vb. ile ilgili sorunlarla ilişkilidir.
Finansal kriz sadece bir ülkede ortaya çıkabilir. Küreselleşme, etkilerinin diğer ülkelerde hızla yayılmasına neden olmasına rağmen.
Finansal kriz türleri
Finansal kriz türleri arasında aşağıdakiler vurgulanmalıdır:
- bankacılık krizi: Sermayenin kitlesel olarak geri çekilmesi, ilgili varlığı müdahale etmeye (corralito) zorlayarak, iflastan kaçınmak için söz konusu durumu felç ettiğinde ortaya çıkar.
- döviz krizi: Spekülatif hareketler belirli bir para biriminde rahatsızlık yarattığında ortaya çıkar. Bu, para biriminin değer kaybetmesine neden olarak ülkeleri para birimini korumak için harekete geçmeye zorlar.
- Dış borç krizi: Kriz, ülkenin ödeme gücünü etkileyerek, ülkenin ödeme kabiliyetini alacaklıları ödeyemeyecek kadar düşürdüğünde ortaya çıkar.
Birkaç türü olmasına rağmen, bunlar aynı anda ortaya çıkabilir. Aynı şekilde, böyle bir kriz nasıl bir döviz krizi olarak ortaya çıkabiliyorsa, zamanla bir bankacılık krizine de yol açabilmektedir. Yani, gördüğümüz gibi, münhasır değiller.
Finansal krizin nedenleri
Bir finansal krize neden olan nedenler arasında aşağıdakiler vurgulanmalıdır:
- Dünya mali durumu.
- Ülkeler arasındaki ekonomik gerilimler.
- Sürdürülebilir olmayan makroekonomik politikalar.
- Zayıflamış finansal sistem.
- Finans sektöründeki çarpıklıklar.
- Bankacılık sektörünün düşük sağlamlığı.
- Kamu sektörünün kötü yönetimi.
- Bankacılık ve kredi kuruluşlarının sorumsuzluğu.
Bir finansal krizin ana göstergeleri
Bir finansal krizle karşı karşıya olup olmadığımızı bilmek için ana göstergeler arasında aşağıdakiler vurgulanmalıdır:
- Ekonomi politikalarının oluşturulmasında veya benimsenmesinde çok sinerjik olmayan bir şekilde bankacılık ve para sistemlerinin kontrol organları arasında çok az koordinasyon.
- Ekonomik kurumların kontrol ve gözetim eksikliği, genellikle suistimal veya uygulamalara yol açabilir.
- Bankaların ve kredi kuruluşlarının ödeme gücü sorunları, genellikle nüfus tarafından sisteme duyulan güven krizinden kaynaklanır.
- Kredi ve kredilerin seviyesi önemli ölçüde azalır
- Ödeme taahhütlerini karşılayamayan ailelerde veya şirketlerde belirli likidite sorunları.
- Kurtarma paketleri veya daha şiddetli ekonomik politikalar yoluyla devlet müdahalesi. Daha kısıtlayıcı kemer sıkma yolları sıklıkla kullanılır
- Bazı sektörlerde kabarcıkların görünümü. Son yıllarda yaşanan teknoloji veya emlak balonu gibi durumlar bunun açık örnekleridir.
Yukarıda belirtilen nedenlerin dışında, bu tür krizlerin ortaya çıkması için yeni belirleyici faktörlerin ortaya çıkması da mümkündür. Bunun bir örneği, 2008'deki son büyük ekonomik ve finansal krizdir. Bu, gayrimenkul sektöründen kaynaklandığı gibi, Amerika Birleşik Devletleri'nde bankaların ipotek kredisi verirken yaptığı yanlış uygulamalardan sonra ortaya çıkmıştır.
Olan şey, giderek dünya sistemini kirletiyordu. Buna ek olarak, tüm bunlar, kısmen, piyasaya sürülen finansal türevlerin doğası gereği, birden fazla finansal kuruluşun düşmesine ve dünya çapında ülkelerde önemli olumsuz etkilere neden olmaktadır.
Bir finansal kriz örneği
Bir finansal krizin en açık örnekleri arasında, 2008'deki Büyük Durgunluk vurgulanmalıdır.
Bu krizde bankacılık sektörü çökmüş, temerrütlerde büyük miktarlarda sermaye biriktiren zehirli risk varlıklarıyla dolu bir varlık portföyü ile karşı karşıya kalmıştır.
Bu finansal kriz sadece küresel ekonomiye yenik düşmedi. Aksine, aynı şekilde, yakın tarihimizin en büyük krizlerinden biri olarak tarihin kayıtlarına geçti.
Bütün bunlar, daha sonra, gelecekteki senaryolar için söz konusu durumları sınırlamayı amaçlayan yeni düzenlemelere yol açtı. Aynı şekilde bankacılık sektöründe de talepler arttı.
