Kalıcı yatırımlar - Nedir, tanımı ve konsepti

Kalıcı yatırımlar, bir yıldan fazla bir süre şirketin bilançosunda veya portföyünde tutulan yatırımlardır.

Bu yatırımlar genellikle şirketin olağan dışı faaliyetleriyle bağlantılıdır. Bilançoda duran varlıklar grubuna dahil olsalar da, bu varlık türü hem olağan faaliyette bulunanları hem de olmayanları bir araya getirir.

Kalıcı yatırımların özellikleri

Kalıcı yatırımların temel amacı, bir yandan gelir ve varlık portföyünün çeşitlendirilmesi, diğer yandan özellikle şirketin ana faaliyeti ile bağlantılı olmayan uzun vadeli bir karlılık elde etmektir.

'Geçici yatırımlardan' farklı olarak, kalıcı yatırımlar çıkış rampasındaysa (elden çıkarma veya satış anına yakın) veya tam tersine vadeye veya vadeye kadar elde tutulacaksa muhasebeye yansıtılmalıdır süresiz olarak. Bu tür bilgiler, şirket için şu veya bu stratejiyi içereceğinden hissedarlar, potansiyel yatırımcılar ve piyasa analistleri için hayati önem taşır.

Ayrıca şirket bu tür bir yatırımı yaparken oldukça yüksek bir fırsat maliyeti ödemektedir. Bunun nedeni, mevcut nakit gibi likit bir varlığı, en azından beklenen enflasyon oranında sona ermesi beklenen bir yatırımla takas etmesidir.

Kalıcı yatırım örnekleri

Şirket bilançolarında bulabileceğimiz bazı kalıcı yatırım örnekleri şunlardır:

• Aynı sektördeki veya olmayan şirketlerin hisseleri veya iştirakleri.
• Tahviller ve diğer kamu veya özel borç türleri.
• Yatırım fonları.
• Gayrimenkul veya değer kazanma olasılığı olan varlıklarla ilgili olanlar gibi spekülatif yatırımlar.

Çoğu kalıcı yatırımın bu dört örnekten kaynaklandığını varsayarsak, her birinin farklı bir amacı vardır.

Bir kere, tahvillerin bir son kullanma tarihi varken, diğer üç örnekte yok. Bu nedenle, bir yandan başka bir şirketin hissesine sahip olmak, faaliyet çeşitlendirme stratejisi anlamına gelebilir. Öte yandan, bir fon söz konusu olduğunda, amaç daha çok şirketin fazla nakitini çeşitlendirmeye yöneliktir.