Fransız amortisman sistemi, borçlunun anapara ve faizi içeren sabit periyodik taksitleri ödemeyi kabul ettiği sistemdir. Bu ücretler bir mali kurala göre hesaplanır.
Bu hesaplama prosedürü kullanılarak, her dönemde sabit bir amortisman oranı elde edilir. Bu şekilde, kredi sabit bir faiz oranıyla verilmişse, her zaman aynı tutarı ödeyeceğiz. Faizin değişken olduğu, normalde her ülkenin bankalararası referans faizi olan bir gösterge ile referans verilen bir varyant vardır.. Bu durumda, bu göstergenin değişmediği zaman dilimlerinde kotalar sabittir.
Bu yöntemle itfa edilen en yaygın krediler ipoteklerdir. Onlarda, son örnekte göreceğimiz gibi, ilk dönemlere esas olarak azalan faiz ödenir. İtfa edilmiş sermaye ile, bunun tersi olur ve miktarı her yıl arttırır. Bu nedenle, örneğin on yıllık ipotekten sonra hala itfa edilecek çok fazla sermaye olduğunu görmek yaygındır. Bunun nedeni, çoğunlukla faiz ödemiş olmamızdır.
Fransız amortisman sisteminde dönemsel taksit, faiz ve anapara
Fransız amortisman sisteminde rant, mali denklik yoluyla hesaplanır. Bu sayede bankanın bize verdiği talep edilen kredi ve bizim ödemeye söz verdiğimiz sabit taksitlerdir. Bu ilk denklemden anüiteyi çözeriz. Matematiksel formülasyonu nispeten basittir ve hesaplamalar bir elektronik tablo kullanılarak yapılabilir. Yıllık gelir denklemi (a) bu olacaktır.
- için: sabit dönemsel ücret
- ortak: ödünç alınan sermaye
- ben: kredinin yıllık faiz oranı
- n: dönem sayısı
Ödenecek taksit tutarı elimize ulaştığında, her ne kadar herhangi bir kredi talebinde bulunulurken banka bize detaylı bir tablo sunsa da, amortisman tablosu hazırlanabilmektedir. Yine de şu iki ifadeyi dikkate alarak kendimiz yaklaşık bir hesaplama yapabiliriz (ki bu çok faydalı olacaktır):
- Ik: her yıl için toplam faiz k (1,2…)
- ck: k yılı sermayesi Hesaplamanın yapıldığı yıl.
- Ck-1: k'den önceki yılın sermayesi.
Fransız yöntemiyle itfa edilmiş bir kredi örneği
Başlangıç sermayesi 10.000 € (Co) olan, bankanın bize yıllık %3 efektif faiz (i) uyguladığı ve 5 yılda (n) ödenecek bir kredi düşünelim. Amortisman tablosu aşağıda gösterilen olacaktır:
Gördüğümüz gibi, yıl sayısı (k) ile başlar. Sabit ücret, sayfanın ilgili hücresine 'to' formülü girilerek hesaplanır ve verilerin geri kalanını biliyoruz. Her zaman a ile başlarız, değeri tüm periyotlarda aynı olacak şekilde sürükleyeceğiz. Ardından, her yıl ödenmemiş veya bekleyen sermayeyi faiz oranı i ile çarparak faizi hesaplıyoruz. İtfa edilmiş sermaye, toplam faiz (Ik) çıkarılarak elde edilir ve bekleyen sermaye, önceki ile itfa edilmiş (Ck) arasındaki farktır.
Son olarak, Fransız amortisman sisteminde, toplam birikmiş faiz her yılın toplamıdır (917,73 €). Ancak bu yöntemle çoğu ilk yıllarda ödenir ve her dönemde azalır. Birikmiş sermaye ile tam tersi olur, ilk yıllarda daha az ve daha sonra daha fazla öder.
Alman amortisman sistemirant gecikmesi