Spesifik, sistematik olmayan veya çeşitlendirilebilir risk, tanımı gereği söz konusu finansal varlığın içsel riskidir ve çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir.
Bu nedenle, şirketin kendisine bağlı olan birçok faktöre bağlı bir risktir:
- Şirketin dengesi.
- Sonuç hesabı.
- İş planı.
- Nakit akışları.
- Yönetim.
- Ürün:% s.
- İş beklentileri.
Sistematik risk ve sistematik olmayan risk olarak ayrılan bir finansal varlığın toplam riskinin bir parçasıdır.
Toplam risk = Sistematik risk + Sistematik olmayan risk
Bu nedenle, doğrudan söz konusu başlığa bağlı olan ve piyasada var olan risk seviyesinden tam bağımsız olan bir risktir, başlığın oynaklığı ile ölçülür.
Çeşitlendirme ile, bir portföyü oluşturan varlıklardaki olumsuz hareketlerin telafisine izin veren farklı varlıkların kombinasyonunu anlıyoruz. En alakalı portföy çeşitlendirme teknikleri şunlardır:
- Portföyümüzde daha fazla miktarda varlık seçmek. Yapılan çeşitli araştırmalara göre uygun başlık sayısı 10 ile 20 başlık arasındadır. Daha fazla menkul kıymet eklemenin portföyün toplam riskini azaltmadığı kanıtlanmıştır (azalan verimler kanunu).
- Negatif veya düşük korelasyonlu başlıkları seçin.
- Paylaşılmayan diğer varlık türlerini seçin. gibi diğer varlıkların portföye dahil edilmesi sabit kira çeşitlendirmenin bir yoludur. Ancak, portföye diğer risk türlerine katkıda bulunabilecek ve hisse senedi piyasasıyla ilişkisizlikleri ile dikkat çeken başka finansal olmayan varlıklar da vardır. gerçek varlıklar. Alternatif bir yatırım olarak kullanımı, yatırım portföyüne bir çeşitlendirme etkisi, yani kısaca daha az risk sağlamasına ek olarak, geleneksel finansal varlıkların fiyatlarının evrimi ile korelasyonsuz olması (veya negatif korelasyonu) nedeniyle sık görülür.
- Yatırım süresi ufku ne kadar uzun olursa, konjonktürel koşulların etkisi o kadar az olur ve seçimin piyasa değerine değil, içsel değerine göre daha fazla önemi olacaktır.
Editör şunları önerir:
sistematik risk