Finansal entegrasyon - Nedir, tanımı ve konsepti

Finansal entegrasyon, dünya finansal piyasalarının giderek daha fazla iç içe geçme eğiliminde olduğu bir süreçtir.

Diğer bir deyişle, finansal entegrasyon, tasarruf, yatırım ve kredi ürünlerinin küreselleşmesine yönelik bir eğilimdir.

Uygulamada, bu tür bir entegrasyon, finansal kurumların hizmetlerini sınır ötesi sunmalarına olanak tanır. Başka bir deyişle, bir Kuzey Amerika bankasının örneğin İspanya'da müşterileri olabilir.

Benzer şekilde, X ülkesinden bir yatırımcı, Y ülkesi borsasında işlem gören BZ şirketinin hisselerini satın aldığında finansal entegrasyon gözlemlenir.

Finansal entegrasyonun avantajları

Finansal entegrasyonun avantajları arasında şunlar bulunmaktadır:

• Portföyleri çeşitlendirme olasılığı daha yüksektir, yani yatırımcı, paralarını yerleştirmek için daha fazla seçeneğe sahip olabilir. Bu aynı zamanda sadece sayının değil, aynı zamanda mevcut finansal ürünlerin türünün de arttığını gösterir.
• Finansal kurumların elde edebileceği ölçek ekonomileri dikkate alındığında, işletme maliyetleri düşme eğiliminde olacaktır.
• Artan rekabet nedeniyle, finansal kurumlar tasarruf sahiplerine ve yatırımcılara daha yüksek faiz oranları sunmanın yanı sıra finansman için başvuranlara daha düşük faiz oranları sunma eğiliminde olacaktır.

Finansal entegrasyonun dezavantajları

Bununla birlikte, finansal entegrasyonun bir takım dezavantajları da olabilir:

• Yatırımcılar ve düzenleyiciler gibi daha fazla aktör katıldığı için daha fazla karmaşıklık var. Ayrıca, finansal ürünlerin kendilerinin anlaşılması giderek zorlaşıyor.
• Finansal krizlerden bulaşma olasılığını artırır. Bunun nedeni, bir pazarda olan şey, entegre olduğu diğerini de etkileyecektir.
• Düzenleyici kurumlar, finansal işlemleri denetlemek için daha büyük bir zorlukla karşı karşıyadır. Bu nedenle, küresel olarak uygulanabilir kurallar oluşturmak ve sınır ötesi sermaye akışlarını kontrol etmek zordur.
• Yatırımcılar sermayelerini daha az vergi toplayabilecekleri pazarlara taşıyacakları için finansal işlemleri vergilendirmek zorlaşıyor.