Finansal Aracılar, yatırımcının finansal aracın ihraççısıyla iletişime geçmesi gerekmeden yatırımcıya finansal hizmetler sunan kişi veya şirketlerdir.
İşlevi, tasarruf edenler ile finansmana ihtiyaç duyanlar, yani tedarikçiler ve talep edenler arasında aracılık yapmaktır. Bu nedenle, bir finansal kuruluş tarafından ihraç edilen finansal araç veya hizmeti yatırımcıya veya son müşteriye vermekle görevlidirler ve verilen hizmet karşılığında komisyon alırlar.
Finansal aracılar, tasarrufları yatırıma kanalize ederek piyasayı harekete geçirmek ve böylece yatırımcıların sermayesini karlı hale getirmek için finansal ürünlerin tedarikçileri ve talep edenleri (tasarruf sahipleri) ile temasa geçmekle görevli oldukları için çok önemli bir ticari işlevi yerine getirirler.
Finansal aracıların avantajları ve dezavantajları
Vurgulanabilecek en önemli avantajlar şunlardır:
- Tasarrufları yatırıma yönlendirirler.
- Yatırımcıya daha fazla alternatif sunma imkanı ile daha kişiselleştirilmiş hizmet.
- Birçok durumda finansal aracının hizmeti tarafsızdır.
- Müşterinin durumunu daha iyi takip ederek daha profesyonel hizmet, bundan geçimini sağlar.
Bununla birlikte, dezavantajlar şunları içerir:
- Komisyon üzerinde çalışarak müşterilerine en iyi ürünü sunmayabilirler, sadece söz konusu komisyoncuya en çok fayda sağlayan ürünleri ararlar.
- Dolayısıyla finansal aracılık hizmeti tarafsız olmayabilir.
- Hangi durumlara bağlı olarak hizmet kişiselleştirilmeyebilir. Özellikle tamamen standartlaştırılmış hizmetlere sahip çok büyük şirketlerde görülür.
Özetle, avantajların veya dezavantajların hiçbirini hafife almamak önemlidir. Yani prensipte avantaj olan şey dezavantaj olabilir. Bu nedenle, her şey aracılığı kolaylaştıran şirkete veya profesyonele bağlı olacaktır.
Finansal aracı olma yetkisi
Finansal aracılar, yasal yetkiye sahip gerçek veya tüzel kişiler olabilir, bu görevi yerine getirmek için iyi bir finansal ödeme gücüne ve finans sektörü hakkında kapsamlı bilgiye sahip olmak, önceden kayıtlı olmak gibi bir dizi yasal gerekliliği yerine getirmek zorunda kalacaklardır. Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CNMV).
Bu nedenle, aşağıdakiler finansal aracı olabilir:
- Kredi kuruluşları (bankalar, tasarruf bankaları, kredi birlikleri, finansal kredi kuruluşları vb.).
- Portföy Yönetim Şirketi (SGC).
- Kolektif yatırım kurumu (IIC).
- Sigorta şirketleri.
- Emeklilik fonları.
- Danışman olarak hareket eden özel şirketler veya profesyoneller.
- Bağımsız finansal aracılar.
Piyasada meydana gelen birden fazla durumda finansal aracılar vardır. finansal piyasalar, Örneğin:
- İçinde borç ihracı.
- Satılık halka arzda (OPV).
- yerleştirilmesinde Yapılandırılmış ürünler.
- satışında yatırım fonları.
Çoğu durumda, kârın finansal aracı kurum ile ihraç eden kurum veya finansal ürüne sahip olan kurum arasında dağıtılması gerektiğinden, sağlanan hizmetin maliyetinin daha yüksek olduğunu belirtmek önemlidir. Kâr marjlarının çok yüksek olduğu ve aracıların müşteriye yansıtılan maliyeti düşürmesine izin verdiği durumlar vardır, örneğin, rekabetin çok büyük olduğu ve fiyatların rekabetçi olması gereken sigorta sektörü branşında veya finansal koşullarda ipotek.