Şirketin finansman kaynağı, faaliyeti için ödeme yapmak için gerekli kaynakları elde etmek için kullandığı tüm yoldur.
Herhangi bir şirketin en büyük hedeflerinden biri hayatta kalmasıdır ve sürekliliğini garanti altına almak için finansal kaynaklar sağlamalıdır. Böylece, finansman kaynakları, firmanın fon elde etmek için kullandığı araçlar olacaktır.
Şirketin ekonomik yapısını, yani varlıklarını ve haklarını sürdürebilmesi için finansal kaynaklara ihtiyaç duyulacaktır. Bu tür kaynaklar özkaynak ve yükümlülüklerde bulunacaktır. Finansman kaynaklarının amaçlarından bir diğeri de şirket için en karlı yatırımları gerçekleştirmek için gerekli fonları elde etmektir.
Bilançodaki finansman kaynakları
Farklı finansman kaynakları bir şirketin bilançosunda listelenir. Net değer ve yükümlülükler olmak üzere iki büyük grup bulabiliriz.
- net değer: Şirketin öz kaynakları, ortakların sermaye katkıları, yedek akçeler ve dağıtılmamış kârlardır.
- pasif: Şirketin banka kredileri, tedarikçilere olan borçları veya Hazine'ye olan borçları gibi borçlarını tahsil edin.
Dış finansman mı yoksa kendi kendini finanse etme mi?
Şirketin faaliyetleri için ödenecek kaynakları ararken büyük bir soru ortaya çıkıyor: Dış finansman kaynaklarına mı gidiyoruz yoksa kendimiz mi finanse ediyoruz? Alınan karar şirketin geleceğini ve bağımsızlığını belirleyecektir.
Kendi kendini finanse etmeyi veya iç finansmanı seçersek, kendi kaynaklarımızı kullanacağız. Şirket, yabancı sermayeye bağlı olmadığı için daha fazla bağımsızlığa sahip olacaktır. Ancak, yatırımlarınız çok daha sınırlı olacaktır. Öte yandan, kendi kendini finanse etme, şirketin üçüncü şahıslara olan borçlarından kaynaklanan külfetli faizi ödemekten kaçınmasını sağlayacaktır.
Karşı tarafta ise dış finansman buluyoruz. İçinde krediler, krediler, ticari indirimler, borçların verilmesi, faktoring veya leasing vardır. Ortakların katkıları da dış finansman olarak kabul edilir. Ancak bunlar geri ödenmemeleri gerektiği için şirket için bir borç teşkil etmez.
Finansman kaynağı türleri
İç ve dış finansman kaynakları hakkında konuşurken, kökenlerine göre aşağıdaki sınıflandırmayı bulacağız:
- Dahili finansman kaynakları
- Şirketin sermaye artırımlarında kullanılabilecek dağıtılmamış kârları.
- Gelecekteki olası zararları karşılayacak hükümler.
- Varlıklarının yaşlanması ve değer kaybı nedeniyle şirketin yetersiz sermayelendirilmesini önlemek için kullanılan fonlar olan amortismanlar.
- Dış finansman kaynakları
- Ortaklardan sermaye katkıları.
- Gerçek veya tüzel kişi (şirket) ile belirli bir süre içinde ve faiz oranında iade edilmesi gereken paranın elde edilmesi için sözleşme imzalanan krediler. Ödünç alınan miktarın bir yıldan az bir sürede geri ödenmesi gerekiyorsa kısa vadeli kredilerden bahsedeceğiz.
- Kredi limiti.
- Bir şirketin belirli bir süre için periyodik kiralama ücretlerinin ödenmesi karşılığında bir varlığın kullanımını bir başkasına devrettiği sözleşme olan kiralama. Sözleşme sonunda malın kullanıcısı veya kiracısı mal üzerinde satın alma opsiyonuna sahip olacaktır. Uzun vadeli bir finansman kaynağıdır.
- Faktoring, bir şirketin borçlarının tahsilatını başka bir şirkete devretmesiyle oluşur.
- Teyit, bir şirketin (müşterinin) tedarikçilerine (lehtarlara) ödemelerin ayrılmaz bir şekilde yönetimini bir finans veya kredi kuruluşuna teslim ettiği bir finansal üründür.
- Borçları tahsil etme haklarının bir finansal kuruluşa devredildiği, komisyon ve faizlerin düşülmesi suretiyle tutarını artıracak ticari indirim.
- Birine ödeme vaadini üstlenen bir belge olan ödeyeceğim. Bu taahhüt, ödeme olarak sabit miktarda para ve bunu yapmak için gereken süreyi içerir.
- Kitlesel bağışlar yoluyla bir projeyi finanse etmekten oluşan kitle fonlaması olarak da adlandırılan kitle oluşturma. Bunun için harika bir platform internettir.
- Küçük yatırımcıların gelecekte yatırımlarını geri almak amacıyla paralarını bir şirkete ödünç verdikleri kolektif bir finansman mekanizması olan kitle kredisi, faiz ödemesine eklendi. Banka kredilerine bir alternatiftir.
- Girişim Sermayesi, nedir? küçük veya orta ölçekli şirketleri finanse etmek için kullanılan hisse senetleri yoluyla yatırımlar.
- SKarşılıklı Garanti Şirketi.
- Girişim Sermayesi Şirketi.
- Devlet kredileri (örneğin ICO).
- Kamu ödemelerini aktifleştirin (örneğin, işsizlik parasının tek ödemesi).
- Kamu sübvansiyonları.
Finansman kaynaklarını vadelerine göre de sınıflandırabiliriz:
- Kısa vadeli: İade süresi bir yıldan azdır. Örnekler, banka kredisi ve indirim hattını içerir.
- Uzun vadeli: Vade bir yıldan fazla olacaktır. Bu tür kaynaklar arasında banka kredileri, sermaye artırımları veya tahvil ihraçları bulunmaktadır.
Ve mülkünüze göre:
- Kendi finansmanı: Sermaye stoku ve yedeklerde olduğu gibi şirketin sahip olduğu finansal kaynaklardır.
- Dış finansman: Bunlar şirket için borç yaratan dış kaynaklardır. Açık bir örnek banka kredileri olabilir.