Sistematik risk - Nedir, tanımı ve kavramı

Sistematik, çeşitlendirilemeyen veya piyasa riski, finansal varlığın listelendiği piyasanın kendisine bağlıdır ve bu nedenle azaltılamaz.

Sistematik risk ve sistematik olmayan risk olarak ayrılan bir finansal varlığın toplam riskinin bir parçasıdır.

Toplam risk = Sistematik risk + Sistematik olmayan risk

Sistematik risk formülü

Sistematik risk, beta ile ölçülür ve ancak o piyasada faaliyet göstermezsek ve dolayısıyla o güvenliği elde edemezsek azaltılabilir.

Betanın karesi ve piyasanın varyansından oluşur. Bu eşitlikten, sistematik riskin menkul kıymetin betasına eşit olduğu sonucunu çıkarabiliriz (1'den küçük betalar piyasa riskini azaltır, 1'den büyük betalar piyasa riskini artırır) piyasa varyansı ile çarpılır, sonuçta risk.

Bu nedenle. Portföy yöneticilerinin birçok durumda daha düşük betaya sahip menkul kıymetler seçerek bu riske maruz kalmalarını en aza indirmeye çalıştıkları, ancak bu her zaman yöneticinin amacı ile örtüşmeyebilir, çünkü başka ihtiyaçları, hedefleri olabilir veya bunu seçmiş olabilirler. Şirket, gelir tablosu ve bilançosuna dayalı temel bir analiz için.

Bu nedenle yönetici, sistematik olmayan veya çeşitlendirilebilir riski azaltan portföy çeşitlendirme tekniklerini kullanarak menkul kıymetlerin getirileri ile riski arasında ilişkiler kurmalıdır.

Editör şunları önerir:

sistematik olmayan risk