Kaldıraç satın alma ve risk sermayesi arasındaki fark

Kaldıraç satın alma ve risk sermayesi arasındaki temel farkları tartışacağız. Finansal piyasalar dünyasında, İngilizce tercümesi, kaldıraç satın almaları (LBO) nedeniyle kaldıraçlı satın alma olarak adlandırmak çok yaygındır.

Her ikisi de çok yaygın işlemlerdir. risk sermayesi (İngilizce özel sermaye). Biri diğeriyle karşılaştırıldığında, her iki finansman türü arasında büyük farklılıklar olduğu görülmektedir.

İlk etapta, bu farklılıklar hedef şirketten gelirken, risk sermayesi şirketleri erken gelişim aşamalarında (start-up'lar) ararken, LBO operasyonları şirketleri çok daha olgun bir süreçte arar, burada verimlilik elde etmeye çalışırlar. start-up'larda olduğu gibi çok büyük bir sermaye enjeksiyonu.

İkinci bir farklılaştırıcı faktör, kullanılan finansman türüdür. Genellikle hedef şirketin türüne bağlıdır. Olgun pazarlarda yüksek rekabet olduğundan ve potansiyel getiri (IRR) genellikle daha düşüktür. Bunun tersi, marjların yüksek olduğu ancak aynı zamanda daha büyük risk üstlenme pahasına olduğu yeni oluşturulan şirketlerde ortaya çıkar.