Parkinson'un oynaklığı, belirli bir zamanda bir finansal varlığın yalnızca maksimum ve minimum fiyatlarını dikkate almamız farkıyla ağırlıklı ortalamaya benzer.
Başka bir deyişle, Parkinson oynaklığı, maksimum ve minimum işlem fiyatlarını dikkate alarak ağırlıklı tarihsel oynaklığın bir modifikasyonudur.
Parkinson'un oynaklığı, yalnızca kapanış fiyatlarını hesaba kattığı için ağırlıklı tarihsel oynaklığın bir eleştirisi olarak doğar. Dolayısıyla bu yeni önlem, tarihsel maksimum ve minimum fiyatların kısa ve orta vadede gelecek için ilgili bilgileri içerdiğini savunuyor. Dört fiyat yöntemi (açılış, kapanış, maksimum ve minimum), yürüttüğümüz operasyona bağlı olarak ayrı ayrı olduğundan çok daha bilgilendiricidir.
Parkinson'un oynaklık formülü
Maksimumt: gözlemdir törnek maksimum
Asgarit: gözlemdir t örnek minimum.
Açılışt: gözlemdir tnumunenin açılması.
Kapanışt: gözlemdir tnumunenin kapatılması.
ln: doğal logaritma.
Bu form en çok, maksimum ve minimum fiyatlar üzerinden ağırlıklandırılmış tarihsel oynaklıkların hesaplanmasında kullanılır.
Dönüşümler
- Kapanış, maksimum ve minimum fiyatların dahil edilmesi:
- Kapanış, açılış, maksimum ve minimum fiyatların dahil edilmesi:
Geleneksel ağırlıklı tarihsel oynaklığın aksine, Parkinson oynaklığı, hesaplamasında zaten sürekli varyasyonları (logaritmalar) içerir.
pratik örnek
fiyatının günlük Parkinson oynaklığını hesaplamak istediğimizi varsayıyoruz. Alp kayağıDört günlüğüne.
süreç
Dört fiyat yöntemini indiriyoruz: hissenin açılması, maksimum, minimum ve kapanış.
Bu nedenle, dört işlem gününün oynaklığını hesaplıyoruz:
Dört işlem gününün oynaklığı:
Parkinson volatilitesi: kapanış fiyatları, inişler ve çıkışlar
Dört işlem gününün kapanış fiyatları, en yüksekleri ve en düşükleri ile oynaklığın hesaplanması:
Parkinson oynaklığı: kapanış, açılış, yüksek ve düşük fiyatlar
Dört işlem gününün kapanış, açılış, maksimum ve minimum fiyatları ile oynaklığın hesaplanması:
yorum
Dört işlem gününün oynaklıkları:
- Parkinson'un oynaklığı = %16,41
- Kapanış fiyatları, inişler ve çıkışlar (Parkinson'ın oynaklığı) = %14,90
- Kapanış, açılış, maksimum ve minimum fiyatlar (Parkinson'ın oynaklığı) = %9,28.
Sonuç olarak açılış, maksimum ve minimum fiyatların dahil edilmesi, finansal varlığın niteliğine ve yatırım stratejimize bağlıdır. Bu nedenle, günlük bir işlem yapıyorsak, mevcut tüm bilgileri kontrol etmekle ilgileneceğiz. Öte yandan, orta vadede daha fazla olursak, o gün bir işlem yapmazsak açılış daha az alakalı olacaktır. Aynı şekilde, bir ticaret kanalı çizmek ve hisse senedinin maksimum tarihsel değişkenliğini bilmek için referans olarak maksimum ve minimumlara sahip olabiliriz.