Finans dünyasında İngilizce adıyla da bilinen yüksek frekanslı ticaret yüksek frekanslı ticaret (HFT), çok sayıda hisse senedi alım ve satım emrinin, bir saniyenin kesirlerinde yüzlerce veya binlerce emir hızında piyasaya sürüldüğü bir pazarlık türüdür.
Bu emirlerin gönderilmesiyle, yüksek frekanslı makineler piyasayı emirlerle doldurur (bu, hepsinin gerçekleştirildiği anlamına gelmez), çünkü çoğu durumda onları satın alacak veya satacak bir muadili yoktur. Piyasa böyle işliyor, fiyat tablosunun diğer tarafında almak veya satmak isteyen biri olmalı.
Yüksek frekanslı ticaret ve piyasa manipülasyonu
Piyasadaki bu aşırı sipariş oranına, mikro trendlerin yaratılmasından dolayı piyasa manipülasyonu olduğunu düşünen birçok yazar var. Öte yandan, diğerleri, faaliyetlerinin gelişimi için temel bir şey olan düşük gecikmeler aradıkları gerçeğini bir suç olarak görürler. HFT'lerin bilgisayarları ile piyasadakiler arasındaki yanıt süresinin mümkün olduğunca düşük olması gerekir. Karşılaştırmalı üstünlüğü burada yatmaktadır.
HFT, finansal piyasalarda, piyasa bilgilerini elde etmek için gelişmiş teknolojik araçlar kullanılarak yoğun bir şekilde gerçekleştirilir ve buna dayalı olarak piyasaya siparişler verilir, hisse senetleri ve hatta finansal opsiyonlar gibi çok sayıda finansal varlık ile gerçekleştirilir.
HFT lehine ve aleyhine çok sayıda teori vardır, birçoğu bu işlemlerin yapılma hızını ve portföyde tutulma süresini eleştirirken, diğerleri piyasaya sundukları likidite için bu sistematik ticaret sistemlerini savunmaktadır. her zaman fiyat tablosunun her iki tarafında da karşılıklar bulundurarak.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumBu "operatörler" tarafından piyasalarda işlem gören hacim çok yüksek seviyelere ulaşmaktadır. Özellikle likit piyasaların günlük hisse senedi hacimlerinde.
Yüksek frekanslı makineler nerede bulunur?
Gelişmiş bilgisayarları, fiziksel olarak borsaların ve diğer ticaret platformlarının bilgisayar sistemlerine yakın bir yerde bulunur. Bu da aslında gerçek yatırımcıların emirlerini herkesten önce görmelerini ve öngörmelerini sağlıyor. Piyasalara eşit erişim ilkesi böylece bozulur ve HFT'lerin sistematik olarak önden koşma (operatörün üçüncü şahıslar adına daha önce görebilmesi nedeniyle avantajlı pozisyonlar aldığı yasadışı uygulama), tarafından yasaklanan bir şey olduğunu onaylayan birçok kişi vardır. düzenleme.
Tahkim piyasalar veya finansal varlıklar arasındaki tüccarlar. Milyonlarca kat daha hızlı sipariş gönderen bir makineye karşı rekabet edemezsiniz. Bu, piyasayı ışık hızına göre düzene soktuğu için olumlu bir değer olsa da, diğer yandan birçok aracıyı ve işi ortadan kaldırıyor (yavaş yavaş makineler insan makinesinin yerini alıyor).
Riskleri ve olası çözümleri isimlendirmeden önce savunmacılar gibi kötüleyenlerin olduğunu belirtmek gerekir.
Yüksek frekanslı ticaretin riskleri nelerdir?
Bu uygulamayı yapmanın içerdiği risklerden bazıları şunlardır:
- Operasyonel riskler: Yüksek düzeyde birbirine bağlı olan pazar ağı arızaları.
- Piyasanın bütünlüğüne yönelik riskler: Kötüye kullanım, manipülasyon ve ön çalıştırma için.
- Finansal istikrara yönelik riskler: Gerçek yatırımcıların güvenini olumsuz etkiler.
Hangi çözümler var?
Bu risklere yönelik olası çözümler şunları içerir:
- Düzenlemenizi gözden geçirin.
- HFT'ler için daha yüksek sermaye gereksinimleri.
- Siparişlerin ve işlemlerin oranını sınırlayın.
- Bir başlığın piyasada ne kadar süre kalması gerektiğini sınırlayın.
Aşağıda, 6 Mayıs 2010 endeksine karşılık gelen flaş çökmesinin bir videosu bulunmaktadır. Dow Jones Endüstriyel Ortalama Bu kaybı sadece birkaç dakika içinde telafi etmek için 1000 puana yakın veya kabaca %9 düştü ve bazı tüccarlar büyük miktarlarda para kazandı ve kaybetti.