Tanımlanmış fayda planı, şirketin çalışanın emekli olduktan sonra alacağı bir ücret veya faydayı tanımladığı bir emeklilik planıdır. Bu fayda, ortalama maaş, şirketteki hizmet süresi gibi çeşitli kriterlere dayanmaktadır.
Şirket, tanımlanmış katkı planlarından farklı olarak tüm yatırım riskini üstlenir. Şirket, çalışana gelecekte yapacağı ödemelerin bugünkü değerine eşit bir yükümlülük oluşturmaktadır. Bu yükümlülük, şirket tarafından, çalışan fayda elde ettikçe katkıların katkıda bulunduğu bir varlık yatırım planı ile tazmin edilir.
Yatırım riskini üstlendiği için şirket, belirlenen hedeflere ulaşma konusunda endişelenmek zorundadır. Bunun için bir yatırım stratejisi belirlemeli ve buna hararetle adapte olmalısınız. Varlıkların yükümlülüklerden fazla olduğu tanımlanmış bir fayda planının aşırı kapitalize edildiği söylenir. Varlıklar yükümlülüklerden azsa, planın sermayesi yetersizdir.
Şirketin yatırım stratejisi
Stratejiler şunlar olabilir:
- Hedef olarak belirlenen karlılık-risk dengesine uyun. Genellikle Sharpe oranına göre bir ayarlama yapılır.
- Planın oynaklığı her zaman önceden tanımlanmış aralıklar içinde olmalıdır.
- Likidite ihtiyaçlarını karşılayın.