Durum tespiti, daha iyi durum tespiti olarak bilinir, Bir şirket veya işletme hakkında değerini bilmek için yapılan araştırmalar dizisidir. Potansiyel bir alıcı için teklif vermeden önce değerlendirme ve değerlendirme sürecinde, işlemin nihai fiyatını belirtir.
Bu nedenle, temel amacın değer yaratabilecek veya yok edebilecek faktörlerin belirlenmesi ve sayısallaştırılması yoluyla satın alma riskinin azaltılması ve varsa farklılıkların sayısallaştırılması olduğu birleşme ve devralmalarda çok yaygın bir belgedir. bunlar arasında durum tespitinde elde edilen veriler (alıcıdan) ve şirket tarafından sağlanan veriler (satıcıdan).
Süreç genellikle, ön inceleme yapıldıktan sonra gerçekleştirilir, nihai olmasa da, durum tespiti yapıldıktan sonra olacaktır.
Durum tespitinin amaçları
Bu belge normalde operasyonu finanse eden kuruluşlar tarafından talep edilir, ancak durum her zaman böyle değildir.
Takip ettiği hedefler şunlardır:
- Gizli risklerin belirlenmesini sağlar.
- Satın alınacak şirket veya işletmeyi değerlendirmeye yardımcı olur.
- Müzakere süreci için halka açık olmayan çok değerli bilgilerin elde edilmesini sağlar.
- bulmaya yardım et sinerjiler Performansı iyileştirmek için potansiyeller ve önlemler. Bu noktada işletmeye getirdikleri sinerji belirleyici olacaktır.
- Operasyon yapısının ve en iyi finansman yönteminin belirlenmesini sağlar.
Durum tespiti sürecindeki aşamalar
Normal olarak, bir durum tespiti sürecinde aşağıdaki aşamalar gerçekleşir:
- İşletmenin veya şirketin satıcısının danışmanları, her zaman bu sırada halka açık bilgilerle satış defterini hazırlar.
- Bir sonraki adımda, bu defter şirketin hissedarları tarafından seçilmiş potansiyel yatırımcılara dağıtılır.
- Potansiyel alıcılar değerlendirilir.
- Gizlilik sözleşmesi imzalanır, ifşa etmeyen anlaşma -NDA-, en az iki kuruluş arasında, belirli amaçlarla gizli materyal veya bilginin paylaşılmasına yönelik, ancak bunların kamu kullanımını kısıtlayan yasal bir sözleşmedir.
- Alıcılar gösterge niteliğinde bir teklifte bulunur.
- Bir veri odasına erişim verilir, potansiyel alıcıların durum tespiti yapmak için halka açık olmayan bilgilere erişimi olacağı kesindir.
- Sonunda nihai teklif yapılır.
Durum tespitinde araştırma alanları
Şirketin kapsamlı bir finansal analizi yapılır:
- İşletmenin evriminin analizi.
- Finansal oranların ve nakit akışının analizi.
- Finansal projeksiyonlar yapın.
İşletmenin ve faaliyet gösterdiği pazarın bir analizi yapılır:
- Genel olarak kurumsal strateji ve iş planı incelenir.
- Rekabet de analiz edilir.
- Şirketle ilgili her şey, yani ürünler ve hizmetler, müşteriler, tedarikçiler, iş organizasyonu, ticari yapı ve pazarlama prosedürleri hakkında bir çalışma yapılır.
Yasal, emek ve vergi analizi yapılır.
Çevre analizi yapılır, yani şirket yönetmeliklere uyuyorsa.
Bu nedenle durum tespiti, uygun kararların alınabilmesi ve alıcının ne satın aldığını kesin olarak bilmesi için her açıdan bilgi sunan bir belgedir. Şirketin her köşesi kapsamlı bir şekilde incelenir:
- Muhasebe denetimi.
- Finansal bilgilerin analizi.
- Yönetim bilgi analizi.
- Mali ve hukuki analiz.
- Organizasyonel analiz.
- Çevre analizi.
- Bilgi teknolojileri ve bilgisayar güvenliği analizleri,
- İnsan kaynaklarının analizi.