Bir türev sözleşmesi, dayanak varlık olarak adlandırılan bir varlığın evrimine ilişkin sözleşmeye dayalı bir anlaşmayı yansıtan bir belgedir.
Finansal riskten korunma ve kaldıraç işlemlerinde en yaygın kullanılan sözleşme modeli ISDA'dır (Uluslararası Swaps ve Türevler Birliği).
Bu sözleşmeler, operasyonları etkileyen hem genel hem de özel şartları tam olarak tanımlamalıdır. Bölünme nedeniyle fiyatta önemli değişiklikler, sermaye artışları, alım satımların durdurulması, uygulanan faiz oranları ve bunların spreadleri, taraflar arasında temerrüde düşmemek için uygulanan yöntemler, takas kurumları, uzlaşma şekilleri ve zamanı, mevduat ortaya çıkmalıdır. alışverişine izin veren.
Para birimleri, metaller, emtialar, endeksler, hisse senetleri, tahviller, faiz oranları üzerinde çok çeşitli türev sözleşmeler bulunmaktadır.
Öte yandan, takas odasının bulunmadığı, genellikle karşı taraflarla müzakere edilen ikili anlaşmalar olan organize olmayan OTC (Over the tezgah) piyasalarında finansal sözleşme modelleri vardır. piyasa yapıcılar organize piyasalardan farklı olarak, yatırımcının teminat yatırmak zorunda olmadığı durumlarda, müzakereye dahil olan diğer tarafla netleştirme ve teminat anlaşmaları vardır. Bu tür bir sözleşmenin riski daha yüksektir, çünkü varlıklarının değerlendirilmesi ve kontrol edilmesi zordur.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumBu pazar son yıllarda katlanarak büyüdü ve genişleyen ekonomik krizin sorumlularından biri oldu. Bu nedenle düzenleyiciler, tüm OTC mali sözleşmelerinin mali düzenleyicilerin denetimine tabi olduğunu ancak yine de denetime tabi olmadığını belirleyen yeni Dodd-Frank yasası sayesinde, her bir işlem veya müşteri için ölçmek üzere yapılan işlemleri sınırlamaya ve kontrol etmeye çalışıyor. Aracının piyasadaki net pozisyonlarının kontrolünü veya müşterilerinin pozisyonlarının kapsama yüzdesini içerir ve birçok durumda, yatırımcıların aksine ve tutarın çok üzerinde fiyat farklarıyla taraflar arasında çıkar çatışmaları olabilir. Market.
Öte yandan, ABD'de OTC türevlerinin %90'ının dört bankanın elinde olduğunu belirtmek önemlidir.
Finansal türev türleri
Finansal türevlerin farklı türleri vardır:
- Vadeli İşlemler: Organize piyasalarda işlem görürler. Standart sözleşmelerdir.
- Forward: OTC piyasalarında işlem görürler. Bunlar, farklılıklar için ödenen vadeli sözleşmelerdir.
- Opsiyonlar: Opsiyonun değerinin bir oranını temsil eden bir prim ödenir, yatırımcının üzerinde anlaşılan bir fiyattan bir varlığı alma veya satma hakkı vardır. Opsiyonlar genellikle organize piyasalarda işlem görmektedir, ancak OTC opsiyonlarını görmek giderek yaygınlaşmaktadır.
- Swaplar: OTC piyasalarında listelenirler, gelecekteki bir vadeye sahiptirler ve dayanak varlığın gelecekteki fiyatları ile üzerinde anlaşmaya varılan fiyat arasındaki farka göre ödenir.
Türev ürünlerin ticaretini yapabilmek için teminat sağlanması gereklidir. Organize piyasalarda yatırımcının piyasa garantilerini karşılaması gerekirken, örgütlenmemiş piyasalarda yatırımcının karşı tarafın tesis ettiği garantiyi karşılaması gerekecektir.
Editör şunları önerir:
Finansal türevler
Kredi türevleri
ileri ve gelecek arasındaki fark
