Kıyaslama, bir yatırımın performansını ölçmek için kullanılan bir kıyaslamadır. Bir yatırımın performansını değerlendirmek için karşılaştırma aracı olarak kullanılan bir finansal göstergedir.
Benchmark kelimesi İngilizce'den gelir ve 'benchmark' veya 'parameter' anlamına gelir. Başarılı bir ürün veya tekniğe atıfta bulunmak için pazarlamada da kullanılır.
Finansta, bir yatırımın performansını değerlendirirken, çok çeşitli yatırım olanakları göz önüne alındığında, tahvil, hisse senedi veya gayrimenkul yatırımı yapan bir kişinin performansını karşılaştırmak aynı olmadığından, onu bir kıyaslama ile karşılaştırmak önemlidir. arazi. Örneğin, bir İspanyol hisse senedi yatırımcısının portföyünün performansını ölçmek için, Ibex 35 gibi bir hisse senedi endeksi bir kıyaslama noktası olarak kullanılabilir ve böylece bu endeksten daha fazla kârlılık elde edip etmediğini veya tam tersine, ETF gibi bir finansal türev yoluyla doğrudan Ibex 35'e yatırım yapmak daha karlı olurdu.
Kıyaslama, diğer faktörlerin yanı sıra yatırımın yönlendirildiği piyasaya, yatırımcının tarzına ve yatırım yapılabilecek finansal varlık türlerine bağlı olarak seçilecektir. Yatırım birkaç pazara odaklanmışsa, birkaç endeksin bir kombinasyonu referans olarak bile kullanılabilir.
Bu nedenle, bir yatırım fonunun kıyaslaması, bir zaman diliminde standart bir fonla karşılaştırıldığında bu fonun davranışını karşılaştırmak için kullanılan referans endeks olacaktır. Bu sayede fon yöneticisinin yatırım becerileri sayesinde bir getiri elde edip etmediği tespit edilebilir. Yatırımcının o yatırım fonuna yatırım yapmakla ilgilenip ilgilenmediğini veya tam tersine doğrudan ona yatırım yapmak isteyip istemediğini bilmesine yardımcı olur. kıyaslama, yönetim maliyetlerinizi azaltır.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumBir kıyaslamanın işlevleri
Her yatırım fonu, amaçlarına en uygun olan bir kıyaslama esasına dayanır. Bu tekniğin kullanımına atfedebileceğimiz avantajlar veya işlevler arasında şunlar bulunmaktadır:
- Hangi pazarlara ve varlık türlerine yatırım yapılacağı konusunda net talimatlara sahip olarak, yöneticinin yatırımın hedefini tanımlamasına yardımcı olur.
- Yatırım fonunun müşterilerinin nereye yatırım yapacaklarını bilmeleri için hizmet eder.
- Yatırımın risklerini belirlemek çok faydalıdır.
- İadelerin yorumlanmasını basitleştirin.
- Yatırımcının mevcut ve geçmiş performansını karşılaştırdığı ve değerlendirdiği bir araçtır.
- Olumlu dönüşler olması durumunda bir pazarlama aracı olarak kullanılabilir.
- Mali standartlar ve düzenlemelere uygunluğu gösterir.
İyi bir kıyaslamanın özellikleri
Kıyaslamalar, yatırım getirilerinin ölçülmesindeki karmaşıklıkla başa çıkmak için çok faydalıdır, ancak tüm kriterler eşit derecede verimli değildir. Bir kıyaslamayı etkili bir kıyaslama yapan mülkleri kategorize edebilmek için CFA Enstitüsü bir dizi kriter yayınlamıştır:
- Önceden belirtin: Herhangi bir yatırım yapmadan önce kullanılacak benchmark bilinmelidir.
- Uygun: Yöneticinin tarzı ile tutarlı olmalıdır.
- Ölçülebilir: Değeri ve performansı nispeten sık olarak belirlenebilir.
- açık: Bileşenleri açıkça tanımlanmalıdır.
- Yöneticinin bilgi alanı ile ilgili: Yöneticinin yatırım hedefine uygun olmalıdır.
- Kabul edilebilirlik: Yönetici bu kıyaslamanın kullanımını kabul etmelidir
- ters çevrilebilir: Karşılaştırma ölçütüne nispeten kolaylıkla yatırım yapabilirsiniz.
Karşılaştırma türleri
Pek çok kıyaslama türü vardır, en çok kullanılan yedi tür şunlardır:
- Mutlak getiri kriteri: Örneğin, yıllık% 5'lik bir karlılık. Yatırım alternatifi olarak kullanılamasa da oldukça basit bir tekniktir.
- Yöneticiler evreni: Bir piyasadaki tüm yöneticilerin ortalama performansı, bir kıyaslama olarak kullanılır. Ölçmek çok kolaydır, ancak önceden bilinemez ve tersine çevrilemez.
- Genel endekslere göre: Örneğin, Ibex 35'i kullanın. İyi bir kıyaslamanın özelliklerini karşılar.
- Dizinlerin stiline göre: Referans noktası olarak, büyük harflerle bir değer stratejisi gibi belirli bir yatırım stilini kullanırlar.
- Faktörlere veya modellere dayalı olarak: Referans olarak kullanılacak bir dizi faktör belirtirler.
- Geçmiş getiriye göre: Bir fonun geçmiş yatırımlarını yansıtan farklı yatırım stillerini birleştiren bir algoritma kullanılarak oluşturulurlar.
- Özel değerlere göre: Bu kıyaslamayı oluşturmak için yöneticinin yatırım evreninden bileşimine özgü değerleri kullanır.