Piyasa riski, bir şirketin bazı varlıklarının fiyat ve pozisyonundaki değişiklik olasılığına ne denir.
Spesifik olarak, piyasadaki dalgalanmalar ve değişimlerle ilişkili bir varlığın olası değer kaybı riskini ifade eder.
Örneğin Meksikalı bir şirketin Çin'de yatırım yapması ve para biriminden elde ettiği parayı kaybetme riski, piyasa riski içinde yer alan bir faiz oranı riskidir.
Piyasa riskinin bileşenleri
Piyasa riski hakkında konuştuğumuzda, diğerlerini içeren genel bir kavramdan bahsediyoruz:
- Değişkenlik riski mal fiyatı.
- Değişkenlik riski stok fiyatları.
- Değişiklik riski ilgi türü.
- Değişkenlik riski döviz kuru.
- Riski ürün konumlandırma ve kabul.
Bu anlamda piyasa riski, bir şirketin durumu için olası olumsuz ve belirleyici koşulları içerir. İş dünyasında piyasa riskinden bahsettiğimizde, şirketlerin satış ve kotasyonunun ticari ve ekonomik değişkenlerini doğrudan veya dolaylı olarak etkileyen ihtimaller işaretlenir.
Piyasa riskiyle nasıl başa çıkılır?
En çok etkileyebilecek piyasa riskinin türüne bağlı olarak, piyasadaki değişkenliklerin neden olabileceği olası zararları azaltmak için beklenmedik durum unsurları ve araçları oluşturulabilir.
Örneğin, aşağıdakiler:
- Bir firma yurt dışına ihracat yapıyorsa, döviz kurundaki dalgalanmalardan önce bir riskten korunma aracı kurulmalıdır.
- Enflasyonun yüksek olduğu bir ülkede bir şirket kurulursa, yüksek faiz oranlarındaki hareketlere katılmak zorundadır.
- Çok rekabetçi bir pazarda olduğumuzu varsayarsak, ürünün büyümesi ve tercihler arasında kalması için konumlandırma, pazarlama ve tutundurma stratejileri oluşturmalıyız.
Genel olarak, piyasa riskinden bahsettiğimizde, özellikle serbest piyasada arz ve talep yoluyla yönetilen değişkenlerden bahsediyoruz. Yani, politik kararlara (doğrudan) değil, sadece arz ve talep yasasının işleyişine karşılık gelirler ve bu genellikle şirketlerin satış stratejisi ve değerlemesi üzerinde bir etkiye sahiptir.