Gelişmiş ülkelerin belli başlı ekonomilerinin büyüme açısından zirve yapmasıyla birlikte yatırımcıların gözü sözde yükselen ekonomilere çevrilmiş görünüyor. Bu ülkelere yatırım yapmak önemli getiriler sağlar, ancak aynı zamanda daha yüksek riskler de taşır.
Gelişmiş ülkelerdeki klasik yatırımlara kıyasla yatırımcı fonları gelişmekte olan ülkelere doğru kaymaktadır. Gelişmekte olan ekonomileri kapsayan coğrafi alanlar şunlardır: Latin Amerika, Doğu Avrupa, Asya ejderhaları ve bazı Afrika ülkeleri. Gelişmekte olan ekonomiler, bir sanayileşme sürecine dalmış olmaları ve kayda değer bir ekonomik büyümeden daha fazlasını deneyimlemeleriyle karakterize edilir. Bu ülkeler arasında Rusya, Çin, Hindistan, Güney Afrika ve Brezilya bulunmaktadır.
Gelişmekte olan ekonomilerin özellikleri
Gelişmekte olan ülkeler tarafından sunulan makroekonomik veriler, yatırım için çok daha cesaret verici bir çerçeveyi temsil ediyor. Bu anlamda Gayri Safi Yurtiçi Hasıla üzerinden borcu %50'nin altında olan ülkeleri buluyoruz. Örneğin, 2012'den bu yana kamu borcu GSYİH'nın %100'ünü aşan Amerika Birleşik Devletleri'ni ele alalım. Kim dünya üretiminin %23'ünü temsil eden bir grup ülkeye yatırım yapmakla ilgilenmez?
Gelişmekte olan ekonomilere yatırımcıları çeken bir diğer unsur da bu ülkeler için iyi büyüme tahminleri. Ekonomik büyüme için cesaret verici beklentilerin ötesinde, bu ülkelerin bir başka tanımlayıcı özelliği de yaşadıkları yüksek nüfus artışıdır. Gelişmiş ülkeler azalan doğum oranları ve yaşlanan nüfus yapıları yaşarken, gelişmiş ülkeler demografik yapılarının genişleyerek işletmeler için daha fazla potansiyel müşteriye yol açtığını görüyor.
Dolayısıyla gelişmekte olan ekonomilerin nüfuslarındaki artışa tüketimdeki artış da eşlik etmektedir. İç talepteki artış sadece yerli şirketler tarafından karşılanmayacak, yabancı şirketler de bu karşılanmayan talebin karşılanmasına özen gösterecek ve uluslararası ticarette iyileşme sağlanacaktır. Ve 1.300 milyondan fazla nüfusuyla gelişmekte olan bir ülke olarak Çin, şirketler için lezzetli bir pazar.
Sonuç olarak, bunlar olağanüstü büyüme potansiyeline sahip ekonomilerdir. Tüm bunlar, yatırımcılar için büyük getirilere erişme olasılığı anlamına gelir. Ancak ekonomik durgunluk dönemlerinde gelişmekte olan ekonomilere yatırım yapanların daha ciddi kayıplara maruz kalacağı unutulmamalıdır.
Gelişmekte olan ekonomilere yatırım yapmanın riskleri
Gelişmekte olan ekonomilerin bir özelliği oynaklıklarıdır. Bu piyasalardaki fiyatlar o kadar istikrarlı değil ve yatırımcıların ne zaman satmaları gerektiğini söylemesi zor. Bu nedenle, acemi veya riskten kaçınan yatırımcılar için bu ekonomilerin hisse senedi piyasalarına yatırım yapmaları tavsiye edilmez.
Gelişmekte olan ülkelerde yatırım yapmaya başlamadan önce bir dizi risk değerlendirilmelidir. Bu ülkeler, bazen enflasyonda aşırı bir artışa yol açan ve sonunda şirketler ve hissedarları için kar marjlarını azaltan güçlü GSYİH büyümesi ile karakterize edilir.
Silahlı çatışmalar, siyasi kararlar ve kamulaştırmaların farklı ekonomik sektörler üzerinde büyük etkisi olabileceğinden, siyasi riskler de dikkate alınmalıdır. Siyasi risk dikkate alınmazsa, bir hükümetin kararları, yatırılan tutarları geri kazanamayacak olan yatırımcılar için ölümcül olabilir.
Döviz kurlarındaki dalgalanma özel bir ilgiyi hak ediyor. Gelişmekte olan bir ülkenin para birimi, yatırımcının ülkesine göre değer kaybederse, yatırımcı karını görebilir, hatta zarara uğrayabilir.
Gelişmiş ekonomilerin aksine, gelişmekte olan ülkeler daha küçük iş hacimleriyle çalışabilir. Bu anlamda yatırımcı, hisseleri yüksek bir fiyata ulaştığında satma kararı alırsa, satacak birini bulamaması olasıdır.
Yatırım araçları
Riskle ilgili olarak, gelişmekte olan ekonomilerde borsa işlemlerinde riski azaltacak araçlar bulunmaktadır. Sözde borsada işlem gören fonlar veya ETF'lerden bahsediyoruz. Bu nedenle, hisselerin sunduğu likiditeyi yatırım fonlarının sunduğu güvenlikle birleştirdikleri için riskin çeşitlendirilmesine izin veren finansal ürünlerle karşı karşıyayız.
Gelişmekte olan piyasalara yatırım yaparken bir diğer alternatif de doğrudan yatırım fonlarına gitmektir. Yatırım fonu sektöründe rekabet çok yoğun olduğu için tüketiciye çok büyük bir seçenek sunuluyor. Yatırım fonları, müşterinin tercihlerine bağlı olarak sabit gelirli ve değişken gelirli oranı birleştirmenize izin verir.