Bir finansal işlemin valör tarihi, ödemenin yapılacağı tarih, yani işlemin gerçekleştiği tarihtir.
Hem perakende veya perakende müşteri piyasasında hem de sermaye piyasasında veya toptan müşteri piyasasında mevcut olan tüm işlemlerin bir valör tarihi vardır.
Değer tarihinin açıklaması
Perakende veya perakende piyasada valör tarihi, bankaların gelir ve tahsilat işlemlerini gerçekleştirdiği tarihtir. Ayrıca genellikle faizi hesaplamak için referans aldıkları tarihtir. Ödemeler ve borçlar, sırasıyla faiz oluşturmaya başlar ve bu tarihten itibaren bunları üretmeyi durdurur.
Genel olarak, bu her işletmenin politikasına bağlı olmakla birlikte, gelirin genellikle nakit çıkışlarından sonra bir tarihi vardır. Bu bilgi, müşterinin parasını yönetmede büyük değeri olabilir, çünkü fazla para çekmeleri durumunda para kaybetmelerini önleyebilir.
Sermaye piyasasında valör tarihi, bir işlemin ödeme tarihi ile ilgilidir. Örneğin, bir repo alırken veya satarken. Bu durumda genellikle işlemin valör tarihinden iki gün önce işlem yapılması olağandır. Bu nedenle, bir tüccar D gününde pozisyonu kapatırsa, hafta sonları hariç iki gün sonrasına, yani D + 2 gününe kadar likidite olmayacaktır.
Her durumda, valör tarihi ile muhasebe tarihi karıştırılmamalıdır.
Değer tarihi örneği
Aşağıdaki iki örnek sermaye piyasası işlemleri kapsamına girmektedir. A bankasının bir tüccarının B bankasının bir tüccarı ile bir ticareti kapattığını varsayalım. Bu, A'nın finansmana ihtiyacı olduğu için A'nın B'ye iki hafta boyunca bir repo satmasından oluşur.
Tüccarlar, işlemin yürürlüğe girmesi veya Çarşamba günü (iki gün sonra, D + 2'de) kararlaştırılması için Pazartesi (D) günü işlemi kabul eder veya kapatır.
Bu, işlemin valör tarihinin Çarşamba olduğu anlamına gelir ve o günün para değişimi ve reponun gerçekleşeceği gün olacağı anlamına gelir. A, repoyu B'ye, B de parayı A'ya verir. Pazartesi günü herhangi bir hareket olmayacaktır. Ayrıca aynı Çarşamba günü ve işlemin vadesine kadar "faiz" işlemeye başlayacak.
Benzer şekilde, bir tahvilin satışı söz konusu olduğunda, valör tarihi, finansal işlemin sonuçlandığı tarih olacaktır. Yani, tahvil parayla değiştirildiğinde.