Risk, belirli bir olayın evrimi ve sonucu tarafından oluşturulan belirsizliktir. Bu olay herhangi bir kapsamı kapsayabilir.
Belirsizliği, bir eylem veya süreçteki kesinlik eksikliği olarak anlıyoruz. Bir yazı tura mı yoksa tura mı geleceğini kesin olarak bilmediğimiz için, bir yazı tura atıldığında belirsizliğe bir örnek olabilir.
Öte yandan risk açısından hayati önem taşıyan bir diğer unsur da oynaklıktır. Oynaklık bize bir varlığın istikrarsızlığı hakkında bilgi verir. Para biriminin önceki durumunda olasılık %50 ile sınırlıdır, ancak bir yatırımın değerine atıfta bulunduğumuzda tamamen farklıdır. Bir yatırımda, varlığın fiyatı veya değeri uzun veya kısa sürelerde yükselebilir veya düşebilir.
Dolayısıyla bir olayın oluşup oluşmadığı kesinliği etrafında iniş çıkışlar olduğunda bir olayın volatilitesi yüksek olacak ve bu da onun kesinliğinde istikrarsızlığa yol açacaktır. Öte yandan olayda büyük iniş çıkışlar yaşanmıyorsa ve sonucunun kesinliği istikrarlı bir şekilde korunuyorsa volatilitenin düşük olduğu kabul edilir.
Risk hesaplama
Risk, olumsuz bir unsur olarak görülse de gerçek şu ki, bir yatırım veya benzeri operasyonları gerçekçi bir bakış açısıyla analiz etmek istiyorsak riskin belirlenmesi gerekiyor. Daha ileri gitmeden, yatırım üçgeni risk, likidite ve karlılık üzerine kuruludur:
Tam rekabet piyasasında, her üç faktörün de maksimum düzeyde optimize edildiği bir yatırım bulmak mümkün değildir. Başka bir deyişle, diğer ikisinden bize makul görünen bir değeri seçebilmek için her zaman birinden vazgeçmek gerekir.
Bu alanda, risk faktörü içinde, bir varlığın toplam riskini oluşturan sistematik ve spesifik riski buluruz.
Bir yandan sistematik risk, ister iş sektörü, ister coğrafi alan veya diğer faktörler olsun, bir veya daha fazla ortak özelliğe sahip varlıkların ortak olduğu riski ifade eder.
Öte yandan, belirli risk, kendi özellikleri göz önüne alındığında, o belirli varlığın bireysel riskini yansıtmaya çalışır.
Özetle, sistematik riskten kaçınmak çok zor olsa da, yatırım seçenekleri çeşitlendirilerek belirli riskler azaltılabilir.
Risk türleri
Mesleki veya yasal risklerden teknolojik veya çevresel risklere kadar birçok risk türü vardır. Ancak iş dünyası söz konusu olduğunda iç ve dış olarak ikiye ayrılabilirler.
Bir yandan iç riskler, şirket tarafından yaratılan risklerdir ve bunları hafifletmek veya üzerinde belirli bir kontrole sahip olmak şirkete bağlıdır. Operasyonlarla ilgili riskler (insan hatası riski), iş kolu riski (satış ürün yelpazesinde çeşitlilik eksikliği) veya tedarikçi riski (bir veya birkaç tedarikçiye sahip olmak bizi gelecekte belirli bir kırılganlık durumunda bırakabilir) bazı örneklerdir. müzakereler).
Öte yandan, gelişimi şirketin kendisine bağlı olmadığı için kontrol edilmesi en karmaşık olan dış risk de vardır. Onlardan bazıları:
- Yasal risk: Mevzuatın bir çeşit değişikliğe uğrayabileceği ve bizi doğrudan veya dolaylı olarak olumsuz etkileyebileceği riskinden oluşmaktadır.
- İtibar riski: Bu durumda risk, bir şirketin sosyal ağlar ve kamuoyu düzeyinde maruz kaldığı maruziyetten oluşmaktadır.
- Mücbir sebep riski: Şirketi etkileyebilecek öngörülemeyen felaketler veya doğal afetler riskinde özetlenmiştir.
- Market riski: Yatırımcılar, müşteriler, tedarikçiler, rekabet vb. gibi piyasa ile ilgili aracılardan kaynaklanan risktir. Bir yatırımın risk faktörünü doğrudan etkiler.
- Kur ve faiz oranı riski: Bu durumda, enflasyon veya deflasyon yaratabilecek merkez bankaları ve ilgili hükümetleri tarafından belirlenen faiz oranlarına atıfta bulunuyoruz. Yatırım üçgeninde karlılığı etkiler.
- Likidite riski: Varlıkların likit hale dönüştürülmesine dayanan belirsizliktir. Yatırım üçgeninde likidite faktörünü etkiler.
Görüldüğü gibi, birçok risk vardır, bunların bazıları şirketin iyi performansına bağlıdır ve diğerleri dışarıda dikkate alınmalıdır. İkincisi, öngörülemeyen olaylar durumunda acil durum planlarınız yoksa en büyük sorunlara neden olabileceklerdir. Muhasebe düzeyinde, beklenmedik durum yedekleri genellikle kullanılır ve finansal düzeyde, çeşitlendirme genellikle piyasanın doğal riskini azaltmak için iyi bir araçtır.
risk örnekleri
İşte bazı risk örnekleri:
- İş tehlikesi: Çalışma saatleri içinde bir kaza meydana gelme riski. Bir örnek, eğer bir aşçı olsaydık, yanlışlıkla kendimizi yaktık veya bir mutfak gereci ile kendimizi yaraladık.
- Teknolojik risk: Teknolojik bir bileşeni olan herhangi bir riski ele alır. Bir şirketin tüm verilerini siber saldırıya uğrayabilecek sabit disklerde bulundurması durumunda maruz kalınan risk buna bir örnektir.
- Çevresel risk: Hem şirketimizden çevreye hem de çevreden şirketimize yönelik öngörülemeyen bir olayın meydana gelme riski ile ilgilidir. Zehirli maddelerin açığa çıkması veya bir hayvanın şirketin bazı varlıklarını bozması sırasıyla açık örneklerdir.
- Ödeme gücü riski: Bu durumda, olası bir temerrüt meydana gelebileceğinden, bir finansal kuruluşun bize borç verirken üstlendiği risk buna bir örnek olabilir.
Bunlar, meydana gelebilecek tek risk olmasalar da, var olan farklı risk türlerinin bazı örnekleridir.