Teknik analiz, varlık fiyatlarına dayalı grafikler ve göstergeler aracılığıyla fiyatların hareketlerini inceleyen bir tür borsa analizidir.
Daha basit bir ifadeyle, halka açık bir varlık (örneğin bir hisse senedi) farklı yönlerde hareket eder. Bazen yükseliyor, bazen düşüyor, bazen de hareket etmiyor. Teknik analizin yaptığı, gelecekteki hareketin ne olacağını tahmin etmeye çalışmak için bu hareketleri yukarı, aşağı veya yanal hareketi analiz etmektir. Tabii ki, bu hareketleri analiz etmek için daha sonra göreceğimiz çeşitli araçlar kullanıyor.
Teknik analizin kökeni
Fiyat davranışının analizi yüzyıllardır incelenmiştir. Mevcut teknik analize benzer bazı yönler, on yedinci yüzyılda İspanyol José Penso de la Vega'nın finansal analizinde ortaya çıkmaya başladı.
Fiyat analizini en çok geliştiren ekonomistlerden biri, 18. yüzyılda Japon mumlarını geliştiren Japon Homma Munesiha'dır. Pirinç pazarında tüccardı. Fiyat hareketi hakkında daha fazla bilgi almak için grafikleri derinlemesine incelemeye başladı ve böylece davranışlarını tahmin etmeye çalıştı.
Ancak birçok uzmana göre teknik analiz 19. yüzyılın sonlarına doğru Charles Henry Dow ile doğdu. Charles H. Dow, Dow Jones Endeksinin ve soyadını taşıyan teorinin yaratıcısıydı: Dow Teorisi. Bu, hisse senedi varlıklarının nasıl hareket ettiğiyle ilgili bazı basit kurallara dayanmaktadır. Teorisinin başarısı öyleydi ki, bugün bile birçok operatör ve analist bunu sıklıkla uyguluyor.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumTeknik analiz ilkeleri
Teknik analizin yararlandığı farklı araç türlerine bakmadan önce, ilkelerinin ne olduğunu görmek önemlidir. Yani, geçerliliğinin sürdürüldüğü sütunlar nelerdir. Başka bir deyişle, tahminlerini desteklemek için teknik analiz neye dayanıyor? Bu soruya Charles Dow, teorisini oluşturduğunda ve onu üç prensipte özetlediğinde cevap verdi:
-
Fiyat her şeyi indirimli
Teknik analizin en önemli ilkesidir. Teknik analistlere göre tüm bilgiler fiyata dahildir. Yani siyasi faktörler, savaşlar, bir şirketin kar raporları, bir ülkenin sosyal durumu. Teklifte her şey indirimli. Pazar verimliliğini görün
Bununla birlikte, teknik analiz borsayı birçok faktörün etkilemediğini söylemiyor, ancak etkileyen her şeyin fiyata yansıyacağını söylüyor. Savaş olursa fiyat bir yönde hareket edecek, çok iyi veya çok kötü bir kazanç raporu varsa fiyat başka bir yöne hareket edecektir. Diyelim ki teknik analiz arz ve talebe dayalı. Fiyat egemendir.
-
Piyasalar trendlerde hareket ediyor
Borsa trendlerde hareket eder. Bu istisnasız gerçekleşen bir şey. Tabii ki, bir trendin yükseliş veya düşüş olabileceğini, aynı zamanda yanal olabileceğini de unutmayalım. Bununla birlikte, bir varlığın fiyatı yukarı, aşağı veya yana doğru hareket edecektir.
Dow'a göre, bir varlık aksi kanıtlanana kadar trenddedir. Yani, referans maksimum veya minimum aşılıncaya kadar trend devam eder. Dow teorisine bakın
-
İnsan davranışı kendini tekrar eder.
İnsanların benzer durumlarda her zaman aynı şekilde veya en azından benzer şekilde davrandıkları iyi bilinmektedir. İnsanlık tarihi boyunca açgözlülük, aşırı güven veya panik, diğerlerinin üzerinde öne çıkan duygulardır. Sadece borsa açısından değil, diğer alanlarda da.
Teknik analiz, insan davranışının tekrarlandığı ilkesi altında, fiyatlarda bu davranışı yansıtan bilinçsiz kalıpların yaratıldığını doğrular. Bu sayede, çalışması gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeyi sağlar. Ticaret psikolojisine bakın
Teknik analiz araçları
Teknik analiz farklı araçlardan oluşur. Her yıl yeni araçlar, yeni göstergeler, yeni modeller ve hatta teknik analize uyan bazı analiz türleri dahil edilmektedir. Bununla birlikte, genel olarak, iyi farklılaştırılmış üç araç türünü ayırt edebiliriz. Farklılaştırılmış ama hepsi söylenebilir, uyumsuz değil ve hatta bazı durumlarda tamamlayıcı.
- Grafik analizi
Çartist analiz, ana grafik rakamlarını, Japon şamdan kalıplarını ve Elliott dalga teorisini içerir. Genel olarak grafiklerin ve oluşumlarının incelenmesidir. Örneğin, bir çift dip, düz bir desen veya bir baş omuz omuzu.
- Teknik göstergeler
Teknik göstergeler aracılığıyla nicel analizdir. Bu göstergeler, bir varlığın fiyatı üzerinden hesaplanan matematiksel formüllerin temsilleridir. Neyi temsil ettiklerine bağlı olarak birçok gösterge türü vardır. Örneğin, hisse senedi hacmi, ortalama bir RSI, macd veya Bollinger bantları.
Teknik analiz eleştirileri
Teknik analize yönelik temel eleştiriler, rastgele yürüyüş teorisinden gelmektedir. Rastgele yürüyüş teorisi, hisse senedi fiyatlarının tamamen rastgele olduğu için tahmin edilemeyeceğini doğrular.
Öte yandan, hisse senedi hareketlerinin tahmin edilebileceğini ancak teknik analizin bunun için iyi olmadığını düşünenlerden de eleştiriler aldı. Vermelerinin nedeni, geçmiş verilere dayanmasıdır. Ve geçmiş getiriler gelecekteki getirileri garanti etmediğinden, diğer şeylerin yanı sıra teknik analiz yapmak anlamsızdır.
Her durumda, teknik analiz borsadaki en popüler analizdir. Bunu operasyonlarında uygulayan birçok takipçisi, analisti ve hatta fon yöneticisi var.
