Portföy Yönetim Şirketi (SGC)

Portföy yönetim şirketi (SGC), İspanya'daki müşterilerine yatırım portföyü yönetimi hizmetleri sağlama yetkisine sahip bir yatırım hizmetleri şirketidir (ESI'ler).

Öncelikle belirtmek gerekir ki bir portföy yönetim şirketi kendi hesabına hareket edemez. Sadece müşterileri adına işlem yapabilirler. Bu nedenle portföy yönetim şirketinin yetkileri, aracı kurumlara göre sınırlıdır.

Ayrıca, SGC yalnızca isteğe bağlı yönetim, yatırım portföyü yönetimi ve finansal tavsiye ile ilgili yatırım hizmetleri sağlayabilir. İsteğe bağlı yönetim durumunda, yatırımcı kendi yetkilerini, varlıkları üzerinde yatırım kararları veren şirkete devreder. Danışmanlıkta, önerilen menkul kıymetler ve örneğin yapılandırılmış ürün gibi diğer finansal varlıklar hakkında nihai kararı veren yatırımcının kendisidir..

Portföy yönetim şirketleri, uzmanlaşmış bir hizmet sunmak amacıyla oluşturulur. Prensip olarak yatırım hizmeti veren kredi kuruluşlarına alternatif olmaya çalışırlar. Ayrıca, yatırım hizmetlerinin sağlanması için bir SGC'ye yetki verilebilmesi için, kanunen yönetim üyelerinin sektörde profesyonel bir itibara sahip olmaları gerekmektedir. Bu nedenle, bu tür şirketlerin uzmanlaşma derecesi genellikle oldukça yüksektir.

İspanya'daki portföy yönetim şirketlerinin (SGC) denetimi

Düzenlemelere göre, CNMV tüm bunları denetler. yetkili kuruluşlar yatırım hizmetleri sağlamak:

Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?

Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.

Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.

Etoro ile yatırım yapmak istiyorum

Yatırım hizmetleri şirketleri.
- Menkul kıymetler şirketi (SV).
- Stok ajansı (AV).
- Portföy Yönetim Şirketi (SGC).
Kolektif yatırım kurumlarının yönetim şirketleri (SGIIC).
Ulusal kredi kuruluşları (yatırım hizmeti sağlayıcıları).
Yabancı kredi kuruluşları (İspanya'da faaliyet göstermeye yetkili).

Ayrıca yatırımcı, portföy yönetim şirketlerinin fiilen yetkili olduğu CNMV'nin resmi sicillerine danışabilir. Ulusal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CNMV), bu yatırım teklifi hizmetlerini şirketlere ve bireylere yetkilendiren yetkili denetim organıdır.

İspanyol yasal çerçevesine göre, eskiden EAFI (finansal danışmanlık firmaları) olarak bilinen EAF'ler, yatırım hizmetleri şirketlerinin kadrosuna girmemektedir.

Yatırım hizmetleri şirketlerinin türleri

Yatırım hizmetleri şirketlerinin yasal rejimi hakkında 15 Şubat tarihli Menkul Kıymetler Piyasası Kanunu ve RD 217/2008'de aşağıdakiler düzenlenmiştir:

Menkul kıymetler şirketi (SV): Hem başkaları adına hem de kendileri adına her türlü yatırım hizmetini sunmaya yetkilidirler.
Hisse senedi ajansı (AV): Yalnızca başkasının hesabı için işlem yapma yetkisine sahiptirler.
Portföy Yönetim Şirketi (SGC): İşlevleri, yatırım portföylerinin isteğe bağlı yönetimi ve tavsiyesi ile sınırlıdır.

Portföy yönetim şirketlerinin temsilcileri

Portföy yönetim şirketleri faaliyetlerini genel müdürlük veya şubeler aracılığıyla yürütebilirler. Ayrıca, temsilcileri SGC'nin hizmetlerini pazarlamak için yetkilendirme olanağına sahiptirler. Söz konusu temsilciler SGC ile ticari bir ilişki sürdürmektedir. Başka bir deyişle, temsilciler SGC'nin maaşlı çalışanları değil, değişken bir ücret veya komisyon karşılığında belirli hizmetler sunmaktadır. Ödemeler maaş bordrosu ile değil, fatura ile yapılır.

Öte yandan, temsilciler GSC'nin tüm hizmetlerini sağlamaya yetkili değildir. Hiçbir durumda kendi adlarına hareket edemezler, aksine tüm faaliyetleri portföy yönetim şirketi nam ve hesabına yürütülür.

Aşağıdaki tablo, her halükarda, temsilcilerinin yetkilendirilebileceği CMS (merkez ve şubeler) tarafından yerine getirilmesi gereken faaliyetleri ve hizmetleri göstermektedir: