Risksiz varlık - Nedir, tanımı ve konsepti

Risksiz bir varlık, kârlılığı önceden bilinen ve önceden risk oluşturmayan varlıktır. Yani, oynaklık göstermez (veya varlıkların geri kalanından çok daha az sunar) ve bu nedenle değeri zaman içinde önemli ölçüde değişmeyecektir.

Risksiz varlıklar, piyasada sunulanlar arasında en güvenli yatırımı temsil eder. Ayrıca, etkin portföy sınırında ifade edilen bu iki değişken arasındaki ilişkide referans noktasıdırlar.

Finans dünyasında, özellikle yatırım portföylerinin çalışmasında önemli bir konu, kârlılık ve risk arasındaki ilişkidir. Bir varlığın sunduğu risk ne kadar yüksekse, o varlığın beklenen getirisi de o kadar yüksek olur. Sonuç olarak, risksiz varlıkların getirisi çok düşük olacaktır.

Risksiz bir varlığın en iyi örneği, çok esnek bir ülkenin kamu borcudur.

Neden risksiz varlıklara yatırım yapmalısınız?

Risksiz varlıklar, en muhafazakar yatırımcılar için tercih edilen seçenektir. Bunun nedeni, daha fazla güvenlik karşılığında çıkarlarını feda etmeye istekli olmalarıdır.

Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?

Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.

Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.

Ayrıca karlılığı piyasada elde edilebilecek minimum değer olarak kabul edilir; çünkü risksiz bir varlığın karlılığı örneğin %1 olsaydı, hiçbir yatırımcı daha düşük karlılık sunan bir projeyle ilgilenmezdi. Bu nedenle, karlılığı bu varlıklardan daha düşük olan, risk içeren herhangi bir yatırımın mantıklı olmadığı düşünülmektedir.

Risksiz varlık ve güvenli liman varlığı arasındaki fark

Risksiz varlıkların “güvenli liman” varlıklarından nasıl ayırt edileceğini bilmek gerekir. Bunlar çok düşük volatiliteye sahip olma eğilimindedir, ancak sıfır değildir. Bunlar, ekonomik durumla ilgili olarak konjonktür karşıtı bile olabilir. Yani, ekonomi küçüldüğünde değeri artar ve bunun tersi de geçerlidir. Bunun bir örneği altındır.

19. ve 20. yüzyılları analiz eden tecrübeler, kamu borcunun da temerrüt ihtimalinden muaf olmadığını göstermiştir. Sonuç olarak, güçlü tartışmalar yaratmadan risksiz varlıkların gerçek varlığını doğrulamanın zor olduğunu söyleyebiliriz. Ancak bunun yerine bazı referans değerler kullanılabilir. Genellikle kamu borcu veya sığınak.