Faaliyet, ciro veya performans oranları, farklı varlıkların cirosunu ölçen bir tür ekonomik veya finansal göstergedir. Hesaplamaya ve bilmek istediğiniz şeye bağlı olarak, bunlar bir varlığın dönme zamanları veya yılın günleri olarak ölçülebilir.
Faaliyet oranları, temel analizde yaygın olarak kullanılır ve aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmak için çok faydalıdır. Hesaplanması için bilanço ve gelir tablosundaki büyüklükler kullanılır. Bu ilişkileri kurarak, faaliyet oranları bir şirketin faaliyet döngüsü boyunca varlıklarını yönetmede ne kadar verimli olduğunu bilmemizi sağlar.
En çok kullanılan aktivite oranları
Faaliyet oranlarının, şirketin sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırılması bağlamında anlamlı olduğu göz önüne alındığında, bunların sonucunun sektör ortalamasına yakın olması arzu edilir. Şirketlerin temel analizinde en çok kullanılan faaliyet oranları arasında aşağıdakileri buluyoruz:
- Alacak hesaplarının cirosu: Şirketteki alacak hesaplarının dönüştüğü zamanlar hakkında bizi bilgilendirir.
Alacak Hesapları Devir Hızı = Net Satışlar / Alacak Hesapları
- Ortalama tahsilat süresi (PMC): Bu oran, şirketin müşterilerini kaç gün içinde şarj ettiğini bilmemizi sağladığı için çok kullanışlıdır. Bu gün sayısına dayanarak, şirketin müşterilerine kredi verme politikasını ve şirketin koşullarını dayatmak zorunda olduğu pazarlık gücünü değerlendirmemize de olanak tanır.
Ortalama tahsilat süresi: 365 / Alacak devir hızı
- Ödenecek hesapların cirosu: Şirkette ödenecek hesapların döndüğü zamanlar hakkında bizi bilgilendirir.
Borç Hesapları Döndürme = Alımlar / Borç Hesapları
- Ortalama ödeme süresi (PMP): Bu oran, ortalama tahsilat süresinin eşdeğeridir, ancak hesaplama için ödemeler kullanılır. Şirketin ödeme yapmak için harcadığı gün sayısına dayanarak, tedarikçilerinin kredi vermede ne kadar iyi niyetli olduğunu ve tedarikçilerinin dayattığı koşullar karşısında şirketin sahip olduğu pazarlık gücünü keşfedebiliriz.
Ortalama tahsilat süresi = 365 / Ödenecek hesapların cirosu.
- Stok devri: Bu oran, şirketin envanterinin dönme sayısını ifade eder. Şirketin stoklarını ne kadar verimli yönettiği konusunda bizi bilgilendirir.
Stok Devir Hızı: Net Satışlar / Ortalama Envanter.