Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, bir şirketin bilançosunun dönen varlıklarına ait bir muhasebe kalemidir. Bu, hem mevcut nakit hem de hemen nakde çevrilebilecek kısa vadeli varlıkları temsil eder.

İşletme faaliyetlerinden elde edilen ödemeleri karşılamak için şirketlerin çeşitli varlıklardan oluşan bir hazinesi vardır. Gerekenden daha fazla nakit paraya sahip olmak, şirket için bir fırsat maliyetini temsil eder.

Bu nedenle, bu nakdin bir kısmı kısa vadeli varlıklara (örneğin hazine bonosu veya vadesiz mevduat) yatırılır ve bu fazla nakitten getiri elde edilir. Değer kaybı riski olmaksızın 90 günden daha kısa sürede paraya çevrilebilen her türlü kısa vadeli varlık nakde eşdeğer kabul edilir. Bu nedenle, şirketin "hemen" sahip olduğu tüm paraya nakit ve eşdeğeri olarak kabul edilir.

Nakit akımı

Bir varlığın nakit eşdeğeri olarak kabul edilebilmesi için gerekli şartlar

Bir varlığın eşdeğer olarak sınıflandırılabilmesi için bir dizi gereksinimi karşılaması gerekir. İşte bazı örnekler.

Değer değişikliği riski azaltılarak kolayca nakde dönüştürülebilir olmalıdır.
Söz konusu varlık, kısa vadeli ödemeleri karşılamak için kullanılmalıdır. Bu nedenle bir yatırım varlığı olarak kabul edilemez.
Varlıkların vadesi üç aydan az olmalıdır.

Nakit ve nakit benzerlerinin önemi

Büyük miktarda nakit ve nakit benzerleri olan şirketler iki ucu keskin bir kılıç olarak görülüyor. Çok fazla nakit ve eşdeğerine sahip olmak, iyi bir yönetimin ve daha düşük bir riskin işaretidir. Şirketin ödemelerini yapmak için çok parası varsa, riski önemli ölçüde azalır. Bununla birlikte, yüksek düzeyde nakit ve benzerleri de verimsiz olarak kabul edilir. Çok nakdi olan şirketler, bunun için hiçbir şey elde edememekle bir fırsat maliyetine sahiptir.

Şirketin likiditesinin sektör ile uyumlu olması gerektiği anlaşılmaktadır. Bu nedenle, çok yüksek bir seviye atıl kapasiteyi ve çok düşük bir seviye, gizli temerrüt riskini gösterebilir.

Nakit ve nakit benzerleri nasıl ölçülür?

Şirketlerin likiditesini ölçen çeşitli oranlar vardır. Örneğin hızlı oran (asit testi) gibi şirketin likiditesini ölçmek için birçok oran vardır. Ancak nakit ve benzerlerini ölçmek için en uygun olanı nakit oranı olacaktır. Bu, yalnızca nakit ve benzerlerini dikkate aldığından, tüm likidite oranlarının en kısıtlayıcısıdır. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir: