Yüzde olarak bilanço, bilançodaki her bir öz sermayenin toplam aktiflerin yüzdesi olarak ifade edilmesinin sonucudur.
Bir şirketin mali tabloları incelenirken sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmalar yapmak gerekir. Bu karşılaştırmalar, söz konusu şirketin çekiciliğini belirlememizde bize çok yardımcı olacaktır. Karşılaştırmalarla ilgili sorun, büyüklüklerine (birkaç örnek vermek gerekirse farklı satış hacmi, varlıklar veya kaldıraç) bağlı olarak aralarında büyük farklılıklar olabilmesidir.
Bilançoyu toplam aktiflerin bir yüzdesi olarak kullanmak, şirketler arasındaki farklı ölçeğin etkisini nötralize etmemize yardımcı olacaktır. Bu nedenle yüzde olarak ifade edilen bilanço, aynı sektördeki iki şirketin toplam aktiflerine göre her bir varlık kitlesi için rakamları göreceli hale getirerek daha iyi bir karşılaştırma yapmamızı sağlıyor.
Yüzde olarak bakiye örneği
X firmasının ve Y firmasının bilançosu hem mutlak değerler hem de yüzde olarak aşağıda gösterilmiştir.
| X şirketi | % | Y şirketi | % | |
|---|---|---|---|---|
| AKTİF | ||||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Hareketsiz malzeme | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Duran varlıklar toplamı | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Nakit ve eşdeğerleri | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| stoklar | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| borçlular | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Toplam dönen varlıklar | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| TOPLAM VARLIKLAR | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Kısa vadeli borçlar | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Çeşitli alacaklılar | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Toplam mevcut sorumluluklar | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Uzun vadeli borçlar | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Toplam mevcut sorumluluklar | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Kendi fonları | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Rezervasyonlar | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
Yukarıdaki tabloda bilanço, rakamları ile mutlak ve nispi olarak (her net değerin toplam aktiflere bölünmesiyle) ifade edilmiştir. Hem toplam varlıkların hem de toplam yükümlülüklerin (yükümlülükler + net değer) aynı olması gerektiğini (%100'e kadar toplamları gerekir) hatırlamak önemlidir.
Bakiyeyi yüzde olarak ifade ederken çıkarılan sonuçlar
Bilanço rakamlarına mutlak olarak bakarsak, sonuçlarımız şirketlerin büyüklüğüne göre yanlı olabilir. Ancak bilanço rakamlarına toplam aktiflerin yüzdesi olarak bakmak, farklı şirketler arasında kolayca karşılaştırma yapmamızı sağlar. Aralarındaki farklı büyüklüğün etkisini ortadan kaldırarak her bir şirketin daha iyi bir görselleştirmesine sahibiz. İşte bazı örnekler.
- Uzun vadeli borçlar: Mutlak olarak, X şirketinin uzun vadeli borçları, Y şirketinin borçlarından önemli ölçüde yüksektir (25.000'e karşı 81.500). Ancak yüzdeler dikkate alındığında X şirketinin Y şirketine göre borçluluğu sanıldığı kadar güçlü değil (%24'e karşı %12).
- Kendi fonları: Mutlak anlamda, X şirketinin öz sermayesi Y şirketinden daha fazladır. Bu sermaye kütlesine göreli olarak bakıldığında, X şirketinin öz sermayesi Y şirketinden daha düşüktür.
- Toplam dönen varlıklar: X Şirketi, mutlak olarak Y Şirketinden önemli ölçüde daha yüksek bir miktara sahiptir. Ancak, yüzdelerle ilgili olarak, tam tersini görüyoruz.