Hisse senedi analizi, hisse senedi fiyatlarının hareketlerini grafikler, bilançolar, zaman serileri, istatistiksel seriler veya çeşitli teoriler aracılığıyla inceleyen disiplindir.
Borsa analizi dediğimizde çok geniş bir alandan bahsediyoruz. Geniş, çünkü borsa çalışmasına yaklaşılabilecek birçok analiz türü vardır. Teknik analizin (grafik analizi) doğuşundan bu yana, hisse senedi analizi türleri çoğalmayı bırakmadı. Mümkünse, teknolojinin ilerlemesiyle daha fazla.
Genel olarak dört tür stok analizi olduğu bilinmektedir:
- Teknik
- Temel
- Makro-ekonomik
- Nicel
Ancak, bu dördü borsa analizinin en önemli türlerini kapsamakla birlikte, diğerlerinden de bahsetmeden geçemeyiz. Örneğin, başkanlık döngüsü teorisi üzerinden siyasi analiz. Piyasa mikro yapısının analizi. Davranışsal finans kullanarak analiz. Sinyal teorisi. Ajans teorisi.
Teknik Analiz
Teknik analiz, tekliflerin fiyatına dayalı olarak grafikler ve göstergeler aracılığıyla hisse senedi hareketlerini inceleyen analizdir. Teknik analiz alt bölümlere ayrılabilir:
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorum- Grafik analizi: Fiyat tablolarında oluşan rakamları inceleyin.
- Teknik göstergeler: Fiyatlara dayalı formüllerin grafiksel gösterimleri.
- Elliott dalga teorisi: Fiyat hareketlerindeki belirli kalıpları analiz edin.
En basit stok analizi türüdür. Yukarıdakilerden türetilmiş, aynı zamanda en popüler olanıdır.
temel analiz
Temel analiz, finansal varlıkların fiyatlarını, onları etkileyen finansal değişkenlere dayalı olarak inceler. Bir varlığın sahip olması gereken teorik fiyatın ne olduğunu hesaplayacak şekilde. Teorik fiyatı görün
Temel analiz, fiyat tablolarından tamamen bağımsızdır ve genellikle şirketlere uygulanır. Benzer şekilde, temel analiz iki tür analize odaklanır:
- Mikroekonomik analiz: Şirketin konsolide hesapları ve değerini etkileyebilecek diğer niceliksel olmayan değişkenler. Örneğin SWOT analizi veya sektöre giriş engelleri ile ilgili çalışmalar yapılmaktadır.
- Makroekonomik analiz: Şirketin faaliyet gösterdiği ekonominin GSYİH, enflasyon veya ihracat politikası gibi bileşenleri analiz edilir.
Temel analistlerin makroekonomik bir referans çerçevesine sahip olmaları yaygındır. Yani, ekonomik durumun özellikle bu tür bir şirketi nasıl etkileyebileceğine dair kendi vizyonunuz var.
makroekonomik analiz
Makro analiz olarak da adlandırılan makroekonomik analiz, yalnızca makroekonomik değişkenlere dayalı borsa hareketlerini inceler. Yani, toplu değişkenlere odaklanırlar. Genellikle ülkeler veya ekonomik bölgeler için geçerlidir. Makro analiz tarafından incelenen değişkenler arasında şunlar yer alır:
- Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
- egemen borç
- İlgi türü
- Döviz kuru
- Şişirme
- para politikası
- İşsizlik
- Ödemeler dengesi
- Ekonomik politika
Bu tür stok analizi karmaşıktır. Kapsamlı bir ekonomik analiz bilgisine sahip olmayı gerektirir. Ek olarak, alır
kantitatif analiz
Nicel analiz, herhangi bir türdeki finansal varlıkların fiyatlarını analiz etmek için zaman serileri ve matematiksel modellerin çalışmasına odaklanır. Genişliği nedeniyle, nicel analiz ayrı bir işleme sahiptir. Bununla birlikte, diğer analiz türleri, nicel analize özgü teknikleri içerebilir.
Örneğin, teknik göstergeler nicel analizin bir çeşididir. Temel analistler, finansal tabloları analiz etmek için nicel teknikleri kullanabilir. Ve aynı şekilde, makroekonomik analistler, analizlerine güvenilirlik katmak için nicel teknikleri kullanabilirler.
Başka bir deyişle, nicel analiz her türlü analize uygulanabilir. Bununla birlikte, bazı teknikler nicel analize özgüdür. Örneğin:
- ARIMA modelleri
- GARCH modelleri
- Opsiyon fiyatlandırma modeli
- Tahvil değerleme modelleri
- Markowitz modeli
- Sabit gelirli arbitraj
- Hisse senedi arbitrajı
- Pazardan bağımsız stratejiler
- Olay Odaklı Stratejiler
Borsa analizine eleştiri
Hisse senedi analizinin türü ne olursa olsun, hisse senedi analizinin etkili olmadığını belirten finansal düşünce akımları vardır. Rastgele yürüyüş teorisine göre, varlık fiyatları rastgele ve öngörülemeyen bir sıra izler.
Borsa analizine yönelik bir başka eleştiri de piyasanın etkinliğini açıklayan teorilerden gelmektedir. Etkin piyasalar hipotezine göre, üç tür etkinlik vardır:
- Güçsüz: Geçmiş bilgiler değerli değildir. Ancak mevcut kamu ve özel bilgiler yapar. Teknik analiz çalışmıyor, ancak makroekonomik, temel ve nicel analiz çalışıyor.
- Yarı güçlü: . Geçmiş bilgiler ve kamuya açık bilgiler değerli değildir. Ancak özel bilgiler değerlidir. Herhangi bir tür borsa analizi yapmıyorlar.
- Kuvvetli: Ne geçmiş, ne genel ne de özel bilgiler değerlidir. Fiyat, olası tüm bilgileri içerir.