Şirketin mali işlevi

Şirketin mali işlevi, şirketin sermayesini mümkün olan en etkin ve verimli şekilde kullanmak için yönetme, tahsis etme ve kontrol etme eyleminden oluşur.

Başka bir deyişle, şirkette sermayeyi kullanma sorumluluğu finans departmanına aittir, dolayısıyla bunun görevi, kullanımını optimize etmektir.

Şirketlerde belirli bir konuda uzmanlaşmış bölümlerin verilmesi normdur. En yaygın olanlardan bazıları pazarlama, insan kaynakları veya finanstır.

Bu nedenle, her departman en iyi veya en kötü performansının şu veya bu sonucu vereceği belirli bir faaliyet yürütür. Şirketin mali işlevi söz konusu olduğunda, kaynaklarının yönetimi, mümkün olan en iyi performansı elde eden bir strateji tarafından yönlendirilmelidir.

Şirketin finansal işlevi

Bu performans, şirket içinde aşağıdaki alanlardan bazılarında kararları tetikleyebilir:

• Şirketin departmanlarına bir veya başka bir bütçenin atanması. Yani, sınırlı kaynaklara sahip olarak bir departmana daha fazla kaynak sağlamak, farklı bir departmanın bütçesinde azalmaya yol açabilir.
• İç yatırım kararları. Şirketin makinelerini geliştirmek veya daha nitelikli çalışanlar sağlamak gibi ikilemler ortaya çıkabilir ve şirketin kendisine yatırım yapmanın bir yoludur. Hangi eylemin şirkete daha fazla fayda sağlayacağını bulmak gerekir.
• Finansman seçimi. Bazen şirket, dış finansmana başvurmak zorunda kalmadan faaliyetlerini kendi kendini finanse etme seçeneğine sahiptir. Bu nedenle, finans departmanı kendi kendini finanse etmenin en iyi seçenek mi yoksa bunun yerine dış finansmanın mı ve hatta her ikisinin bir kombinasyonu mu olduğuna karar vermelidir.

Bunlar, şirketteki finansal fonksiyonun devreye girdiği senaryolardan bazılarıdır, ancak bunlar tek senaryo değildir.

Şirketteki finansal fonksiyon örnekleri

İki farklı senaryoda olağan faaliyetlerine yatırım yapma seçeneğine sahip bir şirket göz önüne alındığında:

1. %6'lık bir karlılık ile piyasada ortalama dış finansman maliyeti %3'tür.
2. %3 karlılık ile piyasada ortalama dış finansman maliyeti %3'tür.

Finans departmanı, kendi kendini finanse etme veya dış finansman her senaryoda hangi seçeneği seçmelidir?

İlk durumda, şirket kendi kendini finanse etmek için mevcut sermayeyi şirketin sahip olabileceği diğer ihtiyaçlara tahsis etmek isterse, dış finansman kullanarak brüt karlılık %3 olacağından bunu sorunsuz bir şekilde yapabilir.

İkinci durumda, şirket, aynı getiri ve maliyet oranına sahip olduklarından, finansman yöntemi olarak dış kaynakları kullanan hesapları almamaktadır. O halde a priori olarak verilmesi gereken karar, şirketin finansman aracı olarak öz kaynaklarının kullanılması olacaktır.