Çift ticareti, iki finansal varlık arasındaki korelasyona dayanan bir ticaret tekniğidir. İki değişken arasındaki istatistiksel veya ekonomik ilişki yoluyla, zıt işlemler yoluyla kar elde edilir.
Çift ticareti, piyasaların verimli olmadığı gerçeğine dayanır. Bu nedenle, belirli varlıkların, onları birleştiren ve aynı şekilde değil, benzer şekilde davranmalarını sağlayan bir ekonomik ilişkisi vardır.
Çift ticareti anlamak için iki finansal varlık arasındaki görsel ilişkiyi gösteren bir grafik yardımcı olacaktır:
Yukarıdaki grafikte, Santander (Kırmızı) ve IBEX35'in (Siyah) doğrusal bir kombinasyonunun istatistiksel olarak anlamlı bir ilişkisi olduğunu görebilirsiniz. Kırmızı çizgi IBEX35'in üzerinde olduğunda, XXXX Santander hisselerini satmalı ve IBEX35'te bir vadeli işlem sözleşmesi satın almalıyız. Ayrıca, kırmızı çizgi aşağıda olduğunda, Santander'in XXXX hissesini satın almalı ve IBEX35'te bir vadeli işlem sözleşmesi satmalıyız. Bu şekilde en iyi bilinen teknik olan istatistiksel tahkimi gerçekleştiriyoruz. Hatlar tekrar kesiştiğinde operasyonlar kapatılır.
Çift ticaret sorunları
Çift ticareti veya ortalamaya dönüş stratejisinin kullanımı çok basittir. Günün sonunda, yalnızca belirli bir miktarda bir varlık satın almamız ve belirli bir miktarda varlık satmamız gerekir veya bunun tersi de geçerlidir. Bu yapıldıktan sonra, gerçek değişkenin tahmini ile farkının farkı sıfır olduğunda işlemler kapatılır. Ya da kırmızı ve siyah çizgiler tekrar birbirine dokunduğunda aynı olan nedir?
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumElbette zor olan, her an ne kadar alıp ne kadar sattığımı belirlemek. Bunun için tarihsel olarak basit doğrusal regresyon modelleri kullanılmıştır. Yukarıda gösterilen grafik, bu tip bir model aracılığıyla IBEX'in tahmininden kaynaklanmaktadır.
Ancak şu anda mevcut teknoloji ile doğrusal olmayan modeller yapılmakta ve ikiden fazla finansal varlık bulunmaktadır. Artık çift ticaret olarak adlandırılamaz, ancak stratejinin kendine özgü özellikleri aynıdır.
Ne kadar aldığımı ve ne kadar sattığımı belirlemek neden zor? Çünkü piyasa gelişir ve iki varlık arasındaki istatistiksel ilişki sabit değildir. Sabit olmadığı için miktarlar sık sık değişir. Ve bu olursa, ağır kayıplara maruz kalabiliriz.
Diğer analizlerle çift ticareti
En iyi bilinen çift ticareti stratejisi, nicel analiz modelleri aracılığıyla yürütülen strateji olmasına rağmen, bunu kullanan başka analiz türleri de vardır.
Buna bir örnek, değer yatırımı veya temel analizdir. Bu tür analizlerle genellikle yapılan şey, aynı sektördeki iki firmayı incelemektir. Değerlemelerinden sonra, birinin aşırı değerli, diğerinin düşük değerli olduğu düşünülürse, zıt pozisyonlar alınır. Yani, düşük değerli hisse senedi satın alınacak ve aşırı değerli hisse senedi satılacaktır. Böylece, aynı sektörden olan iki şirketin fiyatlarının pozitif ilişkili olduğu düşünüldüğünden, portföyün oynaklığını azaltmak da mümkündür. Hisseler tahmini fiyatına ulaştığında işlemler kapatılır.
Markowitz modeli