Faktörlere veya modellere dayalı karşılaştırma ölçütleri, örneğin yatırım yaptıkları şirketin büyüklüğüne, endeks stillerine veya ekonomik büyümeye (GSYİH) göre, referans olarak kullanılacak bir dizi faktörü belirten kıyaslama türleridir.
Faktöre dayalı kıyaslamalar için küresel formül aşağıdaki gibidir:
R = a + b1 F1 + b2 F2 +… + bk Fk + ε
R, kıyaslamanın karlılığı olduğunda, a, diğer tüm faktörlerin sıfır olması durumunda kıyaslamanın performansını temsil eden bir sıfır faktördür (bu durumda kıyaslama mutlak getiri olacaktır), b, faktörün çarpıldığı esnekliktir, F faktör ve ε hatadır, yani faktör modeli ile açıklanmayan kıyaslamanın karlılığıdır.
Kıyaslama, yönetici için tipik olan tanımlanmış faktörlere maruz kalan portföy olacaktır. Yöneticinin önceki portföyleri bir rehber olarak kullanılabilir.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumBu, bir yatırımın performansını değerlendirirken çok faydalı bir kıyaslama türüdür. Ayrıca, söz konusu yöneticinin izlediği tarzın net bir açıklamasını sağlar.
Aksine, farklı faktörler farklı getiriler ürettiği için uygun bir kıyaslama olmayabilir ve faktörler karmaşıksa, verilerin elde edilmesi çok zor olabilir ve (nispeten az) faktöre odaklanmak yönetici için çok sezgisel olmayabilir veya yönetici. fon yatırımcıları için.
