Yatırım getirisi (ROI)

Yatırım getirisi (ROI), tahsis edilen sermaye ve elde edilen kâra dayalı olarak bir yatırımın karlılığını değerlendirmemizi sağlayan bir göstergedir.

Yatırım getirisi daha sonra bir projenin veya şirketin kar rapor edip etmediğini analiz etmek için bir araçtır.

yatırım getirisi formülü

Yatırım getirisini hesaplamak için payda kârı (elde edilen veya beklenen), paydada ise yatırımı yerleştiririz.

Fayda, bir şirketi analiz etmemiz durumunda, gelir tablosundaki net kâr verilerinden gelebilir. Ancak, (bir proje veya şirketin) gelirinden yapılan yatırımdan çıkarılarak da hesaplayabiliriz.

Sonucun yorumlanması ile ilgili olarak, gösterge 0'dan küçükse, yatırım karlı değildir. Öte yandan, 0'dan büyükse, bir kar bildirildiği anlamına gelir.

Yatırım getirisinin avantajları ve dezavantajları

Bu aracın hesaplanmasının basit olması avantajına sahip olduğuna dikkat edilmelidir. Bu nedenle, finansal piyasadaki yatırımları, gayrimenkul satışını, işin yeni bir ürün yelpazesiyle genişlemesini, diğerlerinin yanı sıra, oranın negatif olduğu seçenekleri hemen atarak analiz etmek için kullanılabilir.

Ancak yatırım getirisi, iki veya daha fazla yatırım alternatifini karşılaştırırken önemli olabilecek bazı yönlerin gözden kaçırılabilmesi gibi bir sınırlamaya veya dezavantaja sahiptir.

Örneğin, bir yatırımcının gerçekleştirdiği iki işlemi karşılaştırdığını düşünelim. Biri, altı ay sonra satılan AZ şirketinin hisselerinin satın alınmasıdır. Öte yandan, MY şirketinin hisselerini bu unvanları beş yıl süreyle elinde tutarak satın almıştır. Her iki yatırımın da farklı koşulları vardır ve bu yön, yatırım getirisi tarafından yakalanmaz. Bu durumda her iki yatırımın bugünkü değerini karşılaştırmak daha doğru olacaktır.

Yatırım getirisi örneği

Bir şirketin (yalnızca çevrimiçi kanal sayesinde) 8.000 Euro'luk gelir sağlayan bir dijital pazarlama kampanyasına 6.000 Euro'luk yatırım yapmayı planladığını varsayalım. İlk olarak, karı hesaplayacağız:

8.000-6.000 = 2.000 Euro

Sonra karı ilk yatırıma böleceğiz:

Yatırım Getirisi = 2.000 / 6.000 = 0.3333 = %33,3

Yukarıdakiler göz önüne alındığında, projenin karlı olduğu sonucuna varabiliriz.