Robo Advisor, yakın zamana kadar muhtemelen hiç duymadığınız ve son zamanlarda muhtemelen birden fazla özelleşmiş mecrada rastladığınız bir kelime. Şöhretleri, özellikle sahip oldukları düşük komisyonlar nedeniyle giderek artıyor, peki onların sırrı nedir? Diğer fonlara kıyasla neden bu kadar ucuzlar? Tüm bunları aşağıda anlatıyoruz.
Endeks fonları ve pasif yönetim, robo danışmanın düşük komisyonlar sunmanın sırrı
Tüm robo danışmanların ortak bir yanı vardır, çok düşük komisyonlar. Herkes farklı bir strateji izleyebilir veya birkaç farklı varlık kullanabilir, ancak hepsi masrafları mümkün olduğunca düşük tutmaya çalışır. Bu onların ana tanıtım mektubudur ve mümkün olduğunca çok müşteri kazanmaya çalışırlar.
Bunu, esas olarak endeks fonlarına, atıfta bulundukları endeksi kopyalamaya çalışan ve yönetimi minimum olan fonlara, dolayısıyla maliyetleri çok düşük olanlara yatırım yaparak elde ederler. Bazıları pasif ve aktif yönetimin bir kombinasyonunu sunar, ancak her zaman çok düşük komisyonlar taşıyan varlıkları kullanmaya çalışır.
Ne tür komisyonlar var?
Çok ucuz bir hizmet olmasına rağmen, bir soygun danışmanı ile yatırım yaparken karşılaşılması gereken birkaç komisyon vardır. Bu komisyonlar:
- Yönetim ücreti: Seçtiğiniz robo danışman ile yatırım yapmanız gereken masraftır.
- Saklama komisyonu: Fonlarınızın saklama kuruluşu tarafından tahsil edilen masraftır.
- Fonların komisyonu: sözleşmeli fonların her birinin maliyetidir.
Bir soygun danışmanıyla yatırım yapmanın maliyeti nedir?
Sadece İspanya'da birkaç yıldır var olan bir hizmet olmasına rağmen, ülkemizde otomatik yöneticiler arasındaki rekabet o kadar yüksek ki komisyonlar daha da düşüyor. Zaten ilginç bir ürün olsaydı, giderek daha fazla hale geliyor.
Robo Advisors web sitesi tarafından gerçekleştirilen bu çalışmada, ülkemizde en çok kullanılan otomatik yöneticilerin her birinin ne kadar ücret aldığını grafiksel olarak görebiliyoruz:
Indexa Capital gibi bazıları, 10.000 € üzerindeki yatırımlar için yalnızca %0,62'lik bir komisyon teklif etmektedir. Finizens, yatırımınız 20.000 €'yu aşarsa aynı komisyonu sunar, ancak aynı zamanda müşteri olarak harcadığınız her yıl için %0,02'lik bir azalmadır, onları gerçekte en çok müşteriye sahip iki seçenek haline getiren çok ilginç bir tekliftir.
InbestMe ve Finanbest ayrıca, sırasıyla %0,67 ve %0,85 komisyon ödeyen ve her iki durumda da çok ilginç getiriler elde eden geniş bir kullanıcı portföyüne sahiptir.
Bu seçenekler dışında daha birçok seçenek var ama bugün fiyatları bahsettiğimiz fiyatlardan daha yüksek.
Bir soygun danışmanı nasıl çalışır?
Otomatik yöneticiler olarak da bilinen Robo danışmanları, bir algoritma sayesinde ağırlıklı olarak endeks fonlarından oluşan bir yatırım portföyü oluşturabilen bir platformdur. ETF'ler yatırımcı profilinize göre. Ne anlama geliyor? Pekala, hesabınızı oluştururken size sordukları bir dizi soruya verdiğiniz cevaplara dayanarak, yatırımlarınızla hangi riski almak istediğinize karar verebilirler ve buna dayanarak bir veya diğer fonları seçerler. portföyünüzü oluşturun. Riske yatkınlığınıza bağlı olarak hisse senetlerine az ya da çok maruz kalacaksınız.
Bu tür yatırım denir pasif yönetim çünkü her bir portföyü oluşturmak için insan müdahalesi gerektirmez. Her bir robo danışmanı tarafından oluşturulan algoritma, hangi portföye sahip olduğunuza karar verme yeteneğine sahiptir ve profilinizi korumak için portföylerin her birini periyodik olarak otomatik olarak yeniden dengeler.
Sahip oldukları ana avantajlar nelerdir?
Tamam, tamam, bir soygun danışmanı, almak istediğim riske göre bir portföy oluşturabilir, ama bu bana ne getirir?
Ana avantajlardan biri, fonlarınızı seçmek için uzman olmanıza gerek olmamasıdır. Robo danışman, kayıt formunu doldurduktan sonra sizin için bunları seçmekle ilgilenir ve nereye yatırım yaptığınızı anlamak için uzman olmanıza gerek yoktur.
Öte yandan, hemen hemen tüm bankaların sunduğu yüzlerce yatırım fonu bulunmaktadır. Neden bunlardan birini seçmiyorsunuz?
Bildiğimiz geleneksel fonlar, çoğunlukla aktif olarak yönetilen fonlardır, yani arkalarında teoride yönetimlerinden sorumlu olan bir yatırımcı ekibi vardır. Sorun şu ki, istatistikler, bu tür yönetilen fonların nadiren kendi ölçütlerini geçmeyi başardıklarını söylüyor, yani doğrudan o endekse (endeks fonu) yatırım yapmış olsaydınız, büyük olasılıkla bunu bir endeks fonu aracılığıyla yapmaktan daha iyi sonuçlar elde ederdiniz. biri yönetti.
Bütün bunlar hakkında çarpıcı olan nedir? Yönetilen bir fon, önemli yönetim komisyonları taşırken, daha önce de belirttiğimiz gibi, aktif yönetimden yoksun olan endeksli fonlar neredeyse hiç komisyon taşımamaktadır.
Öyleyse, istatistiksel olarak düşük ücretli bir fonla daha iyi sonuçlar elde etme olasılığınız daha yüksekse, neden yüksek ücretlerle yönetilen fonları seçiyoruz?
Robo danışmanı İspanya'da neden bu kadar başarılı oldu?
Nispeten yeni bir yatırım ürünü için, robo danışmanların İspanya'daki başarısı çok yüksek.
Indexa Capital gibi şirketler çok kısa sürede yönetilen bir milyarı geçmeyi başarmış ve neredeyse kurulduğu ilk yıldan itibaren karlı bir şirket haline gelmiştir.
Fininizes gibi diğerleri, örneğin InbestMe'de yapmayı umdukları şekilde, her yıl müşterilerini ikiye katlayarak çok yüksek bir oranda büyüyor.
Başlangıçta getirdikleri düşük komisyonlar nedeniyle bu tür ürünlere gönülsüz olan geleneksel bankalar bile kendi otomatik yöneticilerini yaratarak pasif yönetim teknesine atladılar. Büyük çoğunluk bunu, Openbank'tan Open Wealth ile Banco Santander, Popcoin ile Bankinter veya Smart Money ile Caixabank gibi çevrimiçi yan kuruluşları aracılığıyla yapıyor.
Başarı, daha önce de belirttiğimiz gibi, içerdikleri düşük komisyonlarda ve sözleşme kolaylığında yatmaktadır. Bu, ülkemizde ortaya çıktıklarından bu yana gösterdikleri iyi sonuçlarla birlikte, pasif yönetimi giderek daha önemli hale getirmekte ve pasif ve aktif yönetimin pratikte eşit olduğu diğer ülkelere, örneğin bugün %75'ini temsil eden Amerika Birleşik Devletleri'ne benzemektedir. Bu tür bir yönetim için pazar.
Ya sen. Robo danışmanları tanıyor musunuz? Onlar hakkında fikriniz nedir?