Rasyonel indirim - Nedir, tanımı ve konsepti

Gerçek veya matematiksel iskonto olarak da bilinen rasyonel iskonto, firmaların kısa vadede kullandıkları bir finansman sistemidir. İşletme, şirketten tahsilatı bekleyen faturalardan parayı avans verdiğinde, anında likidite elde etmenin bir yoludur. Karşılığında, banka indirimden yararlanır ve bu da kâra dönüşür.

Rasyonel iskonto, diğer bir deyişle, kredi kuruluşunun alacak hesabı düzenlediği bir finansman yöntemidir.

Rasyonel indirim sadece faturaya değil, senet veya senet için de uygulanabilir.

Dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta ise rasyonel iskonto, dediğimiz gibi kısa vadeli kullanılan bir finansman aracıdır. Diğer bir deyişle, indirimli faturaların vadesi 1 yıldan kısadır.

Bu işlem sayesinde, fatura sahibi anında likidite elde ederek fayda sağlarken, borç veren de fayda sağlar. Bunun nedeni, bugün ödeme yapmanıza rağmen, gelecekte daha yüksek bir meblağ, bir fayda elde etmenizdir.

Rasyonel indirim formülü

Bu tür bir indirim uygulama formülü aşağıdaki gibidir:

Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))

Nerede:
CD = Fatura lehdarına ödenecek iskonto edilmiş sermaye.
ortak = 0 zamanındaki sermaye.
d = İndirim oranı uygulandı.
t = Kredinin geri kazanılacağı dönem.

Ticari ve rasyonel indirim

Ticari ve rasyonel iskonto arasındaki fark, birincisinin basit birleştirmenin tersi olmasıdır. Ticari iskonto ile ise bu denklik sağlanamamaktadır.

Yukarıdakileri bir örnekle daha iyi gösterelim.

Diyelim ki 6.000 Euro'luk bir senetimiz var. Söz konusu sermaye altı ay süreyle ve yıllık %12 faiz oranıyla iskonto edilecektir.

Dolayısıyla, rasyonel indirim uygulanırsa, şunları elde ederiz:

Cd = 6.000- (6.000 * 0.12 * 0.5) / (1+ (0.12 * 0.5))

0,5'in bir yıl içindeki altı ayın neyi temsil ettiğini, yani 6/12 veya 1/2 olduğunu açıklığa kavuşturmalıyız.

Cd = 6.000- (360) / (1+ (0.06))

Cd = 6.000- (360) / (1.06) = 6.000-339.6226 = 5.660.38

Bu durumda iskonto edilen sermaye 339,62 Euro oldu.

Ardından, basit faize eşdeğer olup olmadığını aşağıdaki formülle kontrol edelim:

Co = Cd * (1+ (i * t))

5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000

Gerçekten de, 5,660,38 avro biriktirecek olan basit faiz, 6.000'deki rasyonel iskontoya eşdeğerdir. Bu, aynı dönemde ve aynı iskonto oranını alarak.

Şimdi ticaret indirimini uygulayalım:

Cd = Co * (1- (d * t))

Cd = 6.000 * (1- (0.12 * 0.5)) = 6.000 * (1-0.06) = 6.000 * 0.94 = 5.640

Yani bu durumda yapılan indirim 6.000-5.640 = 360 olmuştur.

Şimdi basit faizin ürettiği faizin ne olacağını görelim:

5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4

Böylece, 6.000 ≠ 5.978.4'ün eşleşmediğini doğrularız.