En iyi bilinen küresel gösterge hisse senedi endekslerinden biri olan MSCI World, dünya çapında 23 gelişmiş ülkeden 1.500'den fazla orta ve büyük ölçekli şirketten oluştuğu için gelişmiş dünyanın ekonomisini ve finansal piyasalarını temsil eder.
Şubat 1970'de oluşturulan amacı, küresel olarak ekonominin ve finansal piyasaların yönü hakkında bilgi vermekti. Ancak, gelişmekte olan ve önceden ortaya çıkanlar hariç, yalnızca gelişmiş ülkelere sahiptir.
Bu nedenle 1990 yılında, gelişmekte olan ülkeleri de içine alan ve bu nedenle dünya ekonomisini en iyi temsil eden MSCI ACWI piyasaya sürüldü. MSCI World, her ülkenin piyasa değerinin yaklaşık %85'ini temsil ediyor.
Piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlıklandırılmış ve şirketlerin halka açıklık oranına göre ayarlanmış bir endekstir. Bu nedenle, büyük şirketlerin fiyatlarındaki bir yüzdelik hareket, orta ve küçük şirketlerden farklı olarak endeksin fiyatında daha büyük bir harekete yol açmaktadır. Büyüklerin reel ekonomi üzerinde diğerlerinden daha büyük bir etkiye sahip olduğunu yansıtmanın bir yoludur.
Bu endeksler, yöneticinin performansını ölçmek için bazı göstergelere göre aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının gelişimini karşılaştırma ihtiyacından kaynaklanmaktadır. Bir kriter olarak hizmet ederler.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumMSCI World'e ek olarak, farklı coğrafi alanlara, sektörlere, yatırım tarzlarına ve şirket boyutlarına odaklanan 160.000'den fazla başka MSCI endeksi vardır.
MSCI World'ün anlamı nedir?
MSCI kısaltması, bu ve diğer endeksleri orijinal olarak oluşturan şirket olan Morgan Stanley Capital International'ın kısaltmasıdır.
Los Angeles'ta kurulan ve kökleri Büyük Buhran ve 1930'ların kum fırtınalarına dayanan Capital International'dan doğan bu şirket, ilk endeksi 1965'te Cenevre'deki ofislerinde üretti.
1986'da Morgan Stanley, Capital International'ın haklarını satın alır ve ana hissedarı olan MSCI Inc. şirketini kurar. O zaman, endeksler MSCI (Morgan Stanley Capital International.
Son olarak, 2007'de Morgan Stanley, MSCI, Inc.'i bir bölünme yoluyla ayırdı ve 2009'da bağımsız bir şirket oldu.
O zamandan beri, MSCI, Inc., diğer birçok faaliyetin yanı sıra, yatırım analizi ve belirli finansal piyasaların ve bölgelerin ekonomisini yansıtmak için kullanılan endekslerin geliştirilmesi ve yayınlanmasıyla ilgilenmektedir.
MSCI Dünya Endeksinin Bileşimi
%100 hisse senedinden oluşan bu endeks, 3 dünya bölgesinde (Amerika, Avrupa & Orta Doğu ve Pasifik) 23 gelişmiş ülkeden 1.500'den fazla şirketten oluşmakta ve bu ülkelerin her birinin halka açıklık oranının yaklaşık %85'ini, yaklaşık olarak %85'ini kapsamaktadır. :
- Ülkeler: Almanya, Avustralya, Avusturya, Belçika, Kanada, Danimarka, İspanya, Amerika Birleşik Devletleri, Finlandiya, Fransa, Hollanda, Hong Kong, İrlanda, İsrail, İtalya, Japonya, Norveç, Yeni Zelanda, Portekiz, Birleşik Krallık, Singapur, İsveç ve İsviçre.
Buna göre maruziyetin ilk 5'i:
- sektörler: teknoloji, finans, tüketici takdirine bağlı, sağlık ve endüstriyel.
- Ülkeler: Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Birleşik Krallık, Fransa ve Kanada. En büyük pozisyonları, dünyadaki en büyük sermayeye sahip şirketlerdir, bu nedenle yatırım için cazip, likit ve tekrarlanabilir bir endeks ortaya çıkarmaktadır.
- Şirketler: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook ve Google gibi Nasdaq'ta listelenen teknolojik şirketler öne çıkıyor. Hisselerin yarısından fazlası ABD merkezli şirketlerden geliyor.
Endeks, meydana gelen değişiklikleri periyodik olarak dahil etmek ve temel piyasaları izlemek için üç ayda bir gözden geçirilir. Orta ve büyük şirketlerin sınıflandırılması için sınır veya sınır noktası da yeniden hesaplanır.
MSCI Dünya endeksi alıntı
Float başına fiyatın ağırlıklandırılması ve toplam hisse sayısına bölünmesiyle elde edilen puanlarla listelenir. Yıllık en büyük düşüşler 2008'de Lehman Brothers'ın -%40,4 ile düşüşü, ardından -%27,8 ile 1974 petrol krizi ve -%20,9 ile Covid19 krizi izledi.
46.000 milyar Euro'dan fazla sermayeye sahiptir ve en büyük riski ABD'dir.
Gelişimini ölçmenin 3 yolu vardır:
- MSCI Dünya Fiyatı: Yalnızca hisse fiyatının gelişimini dikkate alır, temettüleri dikkate almaz (çoğu hisse senedi endeksi bu şekilde çalışır).
- MSCI Dünya Brüt: Endeksteki temettülerin yeniden yatırımı kadar fiyatın gelişimini de hesaba katar.
- MSCI Dünya Ağı: Şirketin menşe ülkesine göre, vergi sonrası endekste temettülerin yeniden yatırımını dikkate alır.
MSCI World endeksine nasıl yatırım yapılır?
Endeks fonları ve ETF'ler aracılığıyla buna yatırım yapabiliriz. Pasif yönetimin öncüsü John Bogle idi.
Bunlar, diğer hususların yanı sıra alım satım işlemleri, komisyonlar ve vergilendirme ile ilgili farklı etkileri olan farklı araçlardır.
Ama misyonu aynı: bir endeksi çoğaltmak, onu oluşturan tüm şirketleri aynı oranda, pasif bir yönetim yatırım tarzı altında, çok düşük komisyonlarla ve çok iyi çeşitlendirilmiş olarak satın almak.
Aşağıdaki liste, yönetim altındaki varlıkların hacmine göre küresel olarak en önemli endeks fon yöneticileri ve ETF'lerden bazılarını içermektedir:
- Öncü.
- Siyah Kaya.
- Amundi.
- iShares.
- sadakat.
- Lyxor.