Hazine odası - Nedir, tanımı ve konsepti
Hazine odası, bir bankanın toptan veya toptan bankacılık ile ilgili işlemlerinin yürütüldüğü, kurumsal müşterilere sabit getirili piyasalardan, gelir değişkeninden ve forex veya dövizden her türlü finansal ürünü sunan piyasa alanıdır.
Örneğin, hisse alım satımı, birincil piyasada tahvil ihracı, faiz veya döviz kuru riskinden korunma, borç yapılandırma vb.
Bir hazine odasının bileşenleri
Hazine odası, işletmenin faaliyet gösterdiği piyasaların her birinde, sabit gelirli, hisse senetleri veya para birimlerinde büyük ve uyumlu bir ekip olarak çalışan dört tür rakamı gruplandırır:
- Satış: Görevi, potansiyel ve mevcut müşterilerle ilişkiler geliştirmek ve ihtiyaçlarına en uygun ürünü satmak ve onları operasyonun riskleri hakkında bilgilendirmek olan piyasa operatörleridir. Müşterileri çeşitlidir: diğer bankalar, kurumsal yatırımcılar (aile ofisleri, yöneticiler), finans dünyasıyla ilgisi olmayan kurumsal müşteriler vb.
- tüccarlar: Amacı her operasyonda piyasa koşullarına göre fiyat vermek ve satışa göstermektir. Ayrıca döviz kurları, faiz oranları veya hisse senetlerindeki hareketleri dikkate alarak her bir işlemle ilişkili riskleri hesaplarlar. Yatırımcılar, piyasanın siyasi, ekonomik, jeopolitik veya diğer haberler karşısında hareket edeceği yönü anlamak için raporları ve raporları okumak için çok zaman harcarlar. Verilerin (istihdam, enflasyon vb.), merkez bankası toplantı takvimlerinin, volatilite davranışını görmek için opsiyon vadelerinin yayınlanması için bir ekonomik takvimi takip ederler.
- Yapıcılar: Daha kişiselleştirilmiş çözümler arayan müşterilerin ihtiyaçlarına uyum sağlayan finansal ürünler tasarlarlar. Bu ürünlere egzotik denir çünkü daha basit olan vanilya veya sade vanilyanın aksine daha karmaşıktırlar. Yapılandırıcılar, operasyonları piyasa düzenlemelerine göre yapılandırmaları gerektiğinden, genellikle yasal ve muhasebe konularını derinlemesine bilirler.
- miktarlar: Misyonu, tüccarların beslendiği türev finansal işlemler ve ürünlerin riskini analiz etmek ve hesaplamak için matematiksel modeller geliştirmek ve araçlar oluşturmak için veri tabanlı istihbarat sağlamaktır. Quant'lar genellikle matematik, mühendislik, istatistik, fizik vb. alanlardaki kendi kariyerleri gibi matematikte çok güçlü bir temele sahip akademik bir geçmişe sahiptir.
İşlemlerin hacmi ve tutarı her işletmeye göre değişir. Boyut ne kadar büyükse, işlem hacmi o kadar büyük ve küçük olanlardan daha fazla çeşitlilik. Hazine odaları, bankanın daha büyük boyutuna göre daha fazla insanı gruplandırır.
Tüm operatörler, Bloomberg veya Reuters gibi dünya çapındaki finansal piyasaların gerçek zamanlı olarak analiz edilmesini ve izlenmesini sağlayan ve finansal ürünlerin elektronik ortamda satışına yönelik işlemler gerçekleştiren platformlarla çalışmaktadır. Bu araçlar aynı zamanda gerçek zamanlı olarak küresel düzeyde bilgi sağlar ve böylece geleneksel medya ile rekabet eder.
Çin duvarlarına duyulan ihtiyaç
Çin duvarları, bir bankanın farklı iş birimleri arasında çıkar çatışmalarına neden olan ilgili veya ayrıcalıklı bilgilerin sızmasını önlemek için bulunması gereken fiziksel engellere atıfta bulunur.
Menkul kıymet piyasalarında yönetim ve müzakere ile ilgili kısım, geleneksel bankacılık ve finansal hizmetler alanlarından ayrılmalıdır. Buna karşılık, birinci grup içinde, kendi portföy yönetimine, üçüncü taraf portföy yönetimine ve pazar veya şirket analizine ayrılmış alanları ayıran Çin duvarları olmalıdır.
