Kompartıman fonu olarak da bilinen bir şemsiye fon, bir fon ailesinden oluşan toplu bir yatırım aracıdır. gibi belirli koşulları paylaşmasına rağmen, her bir alt fon diğerlerinden bağımsızdır. sözleşme kurucu veya yönetim düzenlemeleri.
Gerçekte, şemsiye fonlar tek bir yatırım fonu şeklini alır. Özelliği ile sırayla birkaç alt fona bölünmüştür. Her bölüm veya alt fonun kendi birimleri, kendi yatırım politikası, kendi net varlık değeri, farklılaştırılmış bir varlık portföyü, karakteristik ücretleri ve şemsiye fondan farklı bir adı olabilir.
Bunun birkaç anlamı vardır. Örneğin, alt fonlardan veya bölümlerden biri, şemsiye fonu etkilemeden feshedilebilir. Yani bir önceki resimde 3. bölmenin kaybolması 1. ve 2. bölmeleri etkilemeyecekti. Her şey aynı kalacaktı. Şemsiye fonun üç değil 2 bölmeden oluşması dışında.
Fonların amacı şemsiye
Bölmelere göre fonlar mali ve idari nedenlerle bu şekilde oluşturulur. Ayrıca toplu reklam çalışmalarını yürüten merkezi bir fon bulunmaktadır. Daha spesifik olarak, şunları amaçladıklarını belirleyebiliriz:
- Fon sayısını azaltmak.
- Yönetim ve yönetim görevlerini basitleştirin.
- Yönetim maliyetlerini azaltın.
- Ve yukarıdakilerden türetilen, katılımcılar için maliyetleri düşürür.
- Katılımcıların beklentilerine daha iyi uyarlanmış ürünler sunun.
Bölmelere göre fon özellikleri
Aşağıda, kompartıman fonlarının temel özelliklerinin neler olduğunu açıklıyoruz:
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorum- Alt fonların her birinin bağımsız yatırım stratejileri vardır, dolayısıyla her birinin belirli bir portföyü vardır.
- Komisyonlar, kurulan kompartımanlar arasında aynı veya farklı olabilir.
- Alt fonlar arasındaki getiriler bağımsızdır ve tamamen zıt olabilir.
- Üstlenilen riskler, seçilen bölmeye bağlı olacaktır. Bir öz sermaye alt fonu, sabit gelirli bir fondan daha yüksek riske sahip olacaktır.
- Ana fon açıklayıcı bir izahnameye sahip olacak ve her bir alt fon kendi şartlarını, hedeflerini, risklerini vb. içeren bir izahname sunacaktır.
- Fonun maliyetleri farklı bölümlere ayrılmıştır, bu tür bir fona yatırım yapmanın faydalarından biridir.
- Fon farklı kanallardan pazarlanabilmekte, her bir alt fonun bağımsız bir yatırımcı profiline yönelik olarak hedeflenmesi mümkündür.
Şemsiye Fonlar, Fonlar Fonu ve Ana / Alt Fonlar Arasındaki Fark
Fon fonları, diğer fonlarla tamamen sözleşmeye dayalı bir ilişkiye sahiptir. Yani başka fonlara yatırım yaparlar ve onları etkileyemezler. Ancak, şemsiye fonlarda kompartımanların merkezi fonu kontrol ettiği görülür.
Aynı şekilde, bir şemsiye fonun yapısı da ana/tali fonun yapısından farklıdır. Başka bir deyişle, ana/tali fon, fon fonu ile ters yönde hareket eder. Bir fondan birkaç fona (fon fonu) gitmek yerine, para akışı birkaç fondan (astlar) merkezi bir fona (anapara) gider. Uygun olduğunda, şemsiye tabanı, bölmeleri merkezi bir tabandan besler.
Hedge fonlar durumunda şemsiye fonlar
Hedge fonlar söz konusu olduğunda, bölümlere göre fonlar bir anlaşma ile kurulur. Bunlar genellikle aynı stratejileri ve yönetim tarzlarını uygulayan hedge fonlarıdır. Vardıkları anlaşmanın amacı:
- Benzer bir ürün sunun, ancak farklı ülkelerde veya farklı bir para birimiyle yönetiliyor.
- Söz konusu ürünü, ancak menkul kıymetleştirilmiş hisseler yoluyla teklif edin. Örneğin, sınırlı bir süre için hisseler veya ödenebilir temettü olan hisseler.
- Koordineli bir şekilde çalışın. Yani, stratejilerinin karlılık yaratmasını sağlamak için bir kartel gibi hareket edin.
Bu son noktaya atıfta bulunmak için özel bir durum 1997'deydi. Tay banyosunun (Tay para birimi) devalüasyonu, çeşitli hedge fonlarının büyük açık pozisyonlarına bağlandı. Öyle ki Uluslararası Para Fonu (IMF) bu konuda soruşturma açtı.
Sonuç olarak, bir alt fon, tamamen farklı özelliklere sahip farklı alt fonlardan oluşur. İzlenen yatırım stratejileri, her bölüm arasında ve dolayısıyla elde edilen getiriler arasında bağımsızdır.