Düşük faiz oranları muhafazakarların yatırımlarını tüketiyor
ECB'nin uyguladığı ve Avrupa bankalarını bu kadar boğan düşük faiz oranları yine işini yapıyor. Mario Draghi'nin bu politikaları ne zaman ilan edip değiştireceği henüz bilinmiyor, şu anda kuruluşlar mümkün olan en iyi şekilde uyum sağlamaya çalışıyorlar, ancak bu onların ticari tekliflerinden ürünleri kaldırmalarına neden oluyor. Bu kez yıldız mevduatı Orange Deposit'i yenilememek zorunda kalan Hollanda bankası ING Bank oldu.
Çarşamba günü, Hollandalı bankacılık grubu ING BANK'ın en çok talep gören ürünlerinden biri olan ve ticari teklifinde öne çıkan yıldız ürünlerinden biri olan Turuncu Mevduat'ı yenilememe kararı aldığını öğrendik. ECB'nin düşük faiz oranları nihayet onunla, bu sıfır oranlı politikalar tarafından ilk kez tehdit edilmeyen bir mevduat değil, ancak durumun ve oranların ne zaman yükseleceğini bilmemenin belirsizliği. yine şirket için sürdürülemez hale getirdi.
Söylediğimiz gibi, Turuncu Mevduat bankanın yıldız ürünlerinden biriydi, getirisi %4'ü aşan ve müşterilerin parasını riske atmadan kârlı hale getirme fırsatı sunan bir üründü. Piyasada çok iyi karşılanan ve birçok müşterinin yok olmasını özlediği bir ürün.
Hollanda bankası, ünlü ücretli hesabı olan Turuncu Hesap'ı %0,10'luk bir ücretle sürdürmeye devam etse de, banka bu politikaların muhafazakar tasarruf ürünlerini desteklemediğini ve bu tür müşteriler için bankacılık ürünlerinin arzını önemli ölçüde azalttığını açıkladı. tasarrufları için güvenlik ve karlılık için.
Basında da gördüğümüz gibi, ECB'nin geçtiğimiz hafta düzenlediği toplantıda ECB Başkanı Mario Draghi, toplantının ardından faiz oranlarının şu an olduğu gibi devam edeceğini ve faizlerde bir artış öngörmediğini yineledi. QE “Niceliksel Kolaylaştırma” standardizasyonu başladıktan sonra bile. Para otoritesi tarafından yeni bir faiz indirimi olasılığı ortadan kaldırılmış olsa da, bankacılık işini sürdürülemez hale getirecek bir düşüş.
Giderek sürdürülemez hale gelen bankacılık işi
ECB'nin son yıllarda uyguladığı düşük faiz politikaları, özellikle işlerini her geçen gün daha da sürdürülemez hale getiren büyük bankacılık gruplarını etkiliyor.
Karlılık, borsada işlem gören İspanyol bankaları için bekleyen en büyük sorun olmasına ve İspanyol bankalarının tüm Euro bölgesinden ortalama %8,2 ROE ile en iyi göstergeye sahip bankalar olmasına rağmen, bankalar işlerinin nasıl sürdürülemez hale geldiğini görüyorlar. uzun vadede ve varlık üzerinde bir sürüklenme haline geldikleri için muhafazakar müşteriler için bankacılık ürünlerini terk etmeye başladı.
IE Business School'un finans sektörü müdürü Manuel Romera'ya göre, bankacılık ROE'si her zamankinden daha düşük, bankacılık işinin doğru gelişimi için optimal kabul edilmesi için iki rakam civarında olması gereken bir oran, tartılıyor. ECB'nin sunduğu panorama ile aşağı yönlü. Bankalar, Mario Draghi'nin politikalarıyla işlerinin yavaş yavaş nasıl öldüğünü görüyor ve tek seçenekleri diğer kuruluşlarla birleşmek, sabit getirili bankacılık ürünlerinin ortadan kaldırılması ve bazı durumlarda olası satışlardan bahsedildi. veritabanları.
İspanya Bankalar Birliği (AEB) Sözcüsü Jose Luis Martinez Campuzano, “denge faiz oranlarının seviyesini tahmin etmenin zorluğu altında, resmi faiz oranlarının herhangi bir şekilde sıfır seviyelerde kalması mantıklı olur mu? uzun vadeli? Meydana gelen düşük enflasyon, faiz artırımını başlatma anında para otoritelerine bir manevra marjı sunuyor ancak bu, bu artışın bir noktada gerçekleşeceği anlamına gelmiyor” dedi. Ayrıca, "uzun süre bu kadar düşük tutularak üstlenilen potansiyel maliyetlerin değerlendirilmesi gerektiğini" de sözlerine ekledi.
Kelisto'nun kişisel finans sözcüsü Estefania Gonzalez, mevduat piyasasının uzun zamandır en düşük anlarından birini yaşadığını belirtti. Kısa-orta vadede görünümün bu şekilde devam etmesinin beklendiğini ve muhafazakar tasarruf sahipleri için amacı kârlılık sağlamaksa, hisse senetlerinde risk almaktan başka bir yatırım seçeneğinin olmayacağını da sözlerine ekledi.
Muhafazakar müşteriye ne olacak?
Bir önceki paragrafta gördüğümüz bu açıklamalar, bankaların risk almaya gerek kalmadan karlılık sunan tüm bankacılık ürünlerinden kurtulma kararını net bir şekilde ortaya koyuyor, ancak birçok banka müşteri çekmek için bunları kullanmaya devam ediyor, ortalamanın oldukça üzerinde getiri sağlayan mevduatlar sunuyor.
Muhafazakar yatırımcı için net olması gereken şey, bugün sabit gelir ve muhafazakar tasarruf ürünlerinin çıkarlarının uygulanabilir bir yatırım alternatifi olmadığıdır. Düşük faiz oranları, ECB'nin faiz oranlarına ilişkin politikalarında bir aksama olmadıkça bu ürünlerin yok olmaya mahkûm olduğu anlamına gelmektedir.
Bu devam ettiği sürece, her zaman bunun getireceği risklerin üstlenilmesi gerektiği gerçeğine güvenerek, giderek daha fazla bankanın sabit mevduatlarını ortadan kaldıracağını, değişken gelirli kârlılık elde etmek için tek yatırım alternatifi haline geleceğini göreceğiz.
