Vadeli işlemler ve opsiyon anlaşması

Vadeli işlem ve opsiyonların mutabakatı, bir finansal türev alım-satım işleminin ve bunun yarattığı tüm muhasebe hareketlerinin tahsisinin sonucudur.

Vadeli işlem ve opsiyonların takası, vadeleri sona erdiğinde ve sözleşme yürürlüğe girdiğinde gerçekleşir.

Vadeli işlem türleri ve opsiyon yerleşimi

Genel bir kural olarak, iki tür türev ürün uzlaşması olduğunu söyleyebiliriz:

• Farklılıklara göre: İşlem, alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark veya tam tersi olarak kapatılır. Piyasa hesabı ile ilişkili kasa hesabında, yatırımcının teminatların iadesi, işlemin maliyeti, gerçekleşen kar veya zarar ve piyasa gibi işlemin uzlaştırılmasının muhasebe hareketlerini görebileceği bir muhasebe girişi vardır. oran.
• Teslimat ile: vadesinde teslim edilmesinden ibarettir. dayanak varlık bu müzakere ediliyor. ile çalıştığımızı düşünelim. gelecek yağın. Vade sonunda, bu Vadeli İşlemlerle operasyonu sunan kuruluş, müşterisine bir varil petrol teslim etmelidir. Birçok işletmede yaptıkları şey, müşteriyi pozisyonunu satmaya zorlamak veya söz konusu dayanak varlığın fiziki teslimatını yapmadıkları için işletme doğrudan operasyonu kapatmaktır. Bununla birlikte, bu bir varil petrol teslimatı örneği, Vadeli İşlemlerini veya Opsiyonlarını takas eden çok profesyonel spekülatörler için ABD'de sık görülen bir durumdur.

Vadeli işlem ve opsiyon mutabakat örneği

Opsiyonlardan daha basit olduğu için bir vadeli işlem anlaşması örneğine bakalım.

Juan'ın 10.000 puandan bir Ibex 35 Future satın aldığını ve 10.100 puandan satmaya karar verdiğini varsayalım. Operasyonun maliyeti gidiş-dönüş 2 Euro olup, Meff'in uyguladığı piyasa oranı 1 Euro'dur. Meff'in 1 Ibex 35 Sözleşmesi için başvurduğu garanti 9.000 Euro'dur.

Bu nedenle, Banka D + 1'de piyasa ile uzlaşacak olmasına rağmen, Juan D gününde aşağıdaki hareketlerin yansıdığını görecektir. Juan'ın 10.000 Euro'luk bir hesap bakiyesi var, ancak çalışabilmek için 9.000 Euro'yu elinde tutuyorlar.

• Garantilerin iadesi = 9.000 Euro
• Brüt kar = 100 Euro
• Operasyon komisyonu = 4 Euro (seyahat veya tur başına 2 Euro, yani al + sat)
• Piyasa oranı = 1 Euro
• Hesap bakiyesi = 10.095 Euro