Pozisyonların tasfiyesi, finansal kuruluşlar tarafından kendi finans departmanlarında gerçekleştirilen işlemdir.arka ofis menkul kıymet saklama kuruluşu veya depozito ile müşterilerinin piyasadaki puanlama pozisyonlarını düzenlemek.
Ayrıca finans kuruluşlarının bilançolarındaki ve gelir tablosundaki pozisyonlarını düzenlemeleri gerekmektedir.
Uzlaşma süreçleri nasıl işliyor?
Bankalarda tasfiye işlemleri çift muhasebeye sahiptir:
- Bir yandan, bankanın kendisi.
- Öte yandan, pazar ve takas odaları ile yerleşim.
Tüm muhasebelerde olduğu gibi, bakiyelerin pozisyonları ve unvan sayıları eşleşmeli ve sapmalar minimum olmalıdır.
Çoğu durumda piyasada menkul kıymet alım satımı D+1, D+2 veya D+3 (genellikle SICAV'larda yapılan takaslar) şeklinde yapılabilir, ancak yatırımcı menkul kıymetin alım veya satımını görebilecek. menkul kıymetler, Banka'nın dahili muhasebesinin müşterinin icralarının muhasebe girişlerini ilerletmeyi mümkün kılması nedeniyle yerinde.
Bankanın kendi departmanında iyi profesyonellere sahip olması çok önemlidir. arka ofis çalışmaları titiz olmayı gerektirdiğinden ve bazı durumlarda, özellikle düşmelerden kaynaklanan yerleşim sorunları olduğunda, büyük teknik karmaşıklık olarak kabul edilir. yönlendirme Notasyonlar çoğu durumda yabancı para cinsinden olduğundan ve işlem gören ürünler OTC piyasalarında olduğu için uluslararası menkul kıymetler ve türev ürünler.
Aynı ISIN (tanımlama kodu) altında ancak farklı para birimlerinde veya piyasa ihraççılarının çok az likiditeye sahip olduğu finansal türevlerde işlem gören menkul kıymetlerle ilgili uzlaşma sorunları da vardır. Bu son durum, bazı garantiler ve genellikle bir milyon Euro'dan az olan düşük sermayeli ETF'ler.
Pozisyonun nakde çevrilememesi durumunda müşteriden geri almayacağı için Banka'nın üstlenmesi gereken bir kayıp olduğu dikkate alınmalıdır.
Yeni borsa reformu ile tasfiye
Borsanın yeni reformu göz önüne alındığında, bir müşterinin mutabakatında bir hata olup olmadığını daha net görmemizi sağlayan tek kayıtlar altında uzlaşmalar yapılıyor. Çoğu durumda, operasyon tutarının gerçekleştirilebilmesi için alıkonulmadığı veya tam tersine, bakiyenin tutulduğu ancak müşteri iptali talep ettiği ve bu şekilde serbest bırakılmadığı görülür. elinde bulundurduğu yatırımcının başka bir işlem gerçekleştirebilecek durumda olmaması.