Bir yatırım fonunun kârlılığı, hisselerinin bir dönem ile bir sonraki dönem arasındaki net aktif değerindeki fark olarak elde edilir. Bu sonuç (olumlu veya olumsuz olabilir), daha iyi anlamanız için yüzde değişim olarak ifade edilir.
Bu şekilde anlaşıldığında, bir yatırım fonunun kârlılığı, belirli bir zaman diliminde fon portföyünü oluşturan farklı menkul kıymetlerin davranışı olarak yorumlanabilir.
Kârlılığın hesaplanmasında, portföyde yer alan hisse senetlerinden elde edilen temettüler ile tahvil ve yükümlülüklerden elde edilen kuponlar da dikkate alınır. Payların yönetim ve depozito ücretleri de, abonelik ve itfa ücretlerine indirim yapılmamasına rağmen indirimlidir.
Karlılık hesaplama formülü
Net varlık değerinin hesaplanması aşağıdaki ifade ile belirlenir:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumNerede:
Vi = Hisselerin başlangıç değeri (moment t).
Vf = Payların nihai değeri (moment t + s)
Diyelim ki herhangi bir yatırımcı, X yönetimi adı verilen fona 10.000 € sermaye yatırdı. t zamanında, fon birimlerinin net varlık değeri 10 € (Vi) idi. Bir yıl sonra (t + s zamanı) piyasaların iyi performansı sayesinde hisseler yeniden değerleme yaşamış ve bugünkü değeri 15 € (Vf).
Bu yatırım fonunun karlılığı ne oldu?
Sahip olduğumuz formülü uygulayarak:
((15-10)/10)*100=50%.
Bu nedenle, yıl boyunca fon %50'lik bir getiri elde etmiş olacaktı. Yatırımcının sermayesinin, hisse sayısı değişmeden 15.000 € olduğunu unutmayın. t zamanında yatırımcının her biri 10 € değerinde 1.000 hissesi (10.000 € / 10 € / hisse) vardı ve t + s zamanında yatırımcının hala 1.000 hissesi var, ancak şimdi 15 € değerinde. Dolayısıyla, mevcut sermayesi 15.000 € (1.000 € * 15 € / hisse = 15.000 €) tutarındadır.
Bilgilendirme broşürlerinde bir yatırım fonu kiralarken farklı dönemler için (genelde 1, 3, 5 ve 10 yıl) hesaplanan karlılığı buluyoruz. Bu bize, bu fonun zaman içindeki davranışı ve ondan sorumlu yönetim ekibinin becerisi hakkında bir ilk izlenim verir.
Bir yatırım fonu seçerken dikkate alınması gereken ana göstergelerden biri karlılık olsa da, diğer faktörler de göz önünde bulundurulmalıdır. Bunlardan bazıları, örneğin yatırım fonunun içerdiği risk, konumlandığı piyasalar, portföyünde bulunan şirketler, yatırım yaptığı varlıkların türü vb. olabilir.
