Asal oran veya prim oranı, ABD bankalarının daha düşük kredi riski olan müşterilerine uyguladıkları faiz oranıdır. Bu gösterge, diğer piyasa oranlarının belirlenmesinde temel teşkil eder.
Diğer bir deyişle, asal oran, finansal kuruluşların borçlularına en iyi kredi geçmişine sahip ve/veya temerrüt olasılığı çok düşük olan borçlandırdığı orandır.
Asal oran ile ücretlendirilen bu müşterilerin çoğunlukla büyük şirketler olduğuna dikkat edilmelidir. Bu kullanıcılar genellikle kredinin geri ödenmesine ilişkin alacaklıya teminat sağlamak için yeterli sermayeye veya ödeme gücüne sahiptir.
Bu göstergeyi anlamanın bir başka yolu, piyasanın borçlulara uyguladığı en düşük orandır. Bu nedenle, borçlu ne kadar riskli olursa, tahsil edilecek oran, prim oranına göre daha yüksek ve daha yüksek olacaktır.
Asal oranı kim belirler?
Her banka kendi faiz oranlarını belirlediği için tek bir faiz oranı yoktur. Her durumda, hesaplanan, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki başlıca ticari bankalar arasındaki ortalamadır.
Herhangi bir işletme, piyasa prim oranını hesaplayabilir. Ancak en çok kullanılan ortalama The Wall Street Journal tarafından günlük olarak yayınlanan ortalamadır.
Asal oranın kökenini anlama
Asal oran büyük ölçüde federal fon oranı tarafından belirlenir. Bu, bankaların birbirlerine borç verdikleri faiz oranıdır.
Bu noktada finans kuruluşlarının mevduatlarının bir yüzdesini Federal Rezerv Sisteminde (FED) bir hesapta rezerv olarak tutmaları gerektiğini açıklamamız gerekiyor. Bu nedenle bazı bankalar bu ihtiyacı karşılamak için kredi talep edebilir ve fazlası olan bir işletmeden kısa vadeli kredi talep edebilir.
Yani, fazla veren bankalar, diğer açık veren bankalara borç vereceklerdir. Bu nedenle, bu işlemler için, prim oranı olarak adlandırılacak olana referans olacak bir bankalararası faiz oranı belirlerler.
Buna karşılık, bankalararası faiz oranının FED tarafından belirlenen referans faiz oranına dayandığını dikkate almalıyız.
Bununla birlikte, bankaların bankalararası faiz oranını kilit Fed oranının hareketlerine göre hareket ettirmek zorunda olmadığı açıklığa kavuşturulmalıdır. Bu, zorunlu bir direktif olarak değil, bir sinyal olarak çalışır.
Referans için prim oranı
Uygulamada, eğer asal oran örneğin %5 (yıllık efektif oran) ise, bankalar müşterinin riskine göre ek bir oran ekleyecektir.
Örneğin, orta büyüklükten büyüğe geçmek üzere olan bir şirket, yıllık %10'luk bir faiz oranına tabi olabilir. Ancak, çok fazla sermayesi olmayan küçük bir işletme, yılda %20'ye kadar ödeme yapmak zorunda kalabilir.