İspanya'da tasarruf, kriz zamanlarında bile İspanyolları karakterize etmeyen bir şey. Hanehalkı borcunun sürekli kontrolsüz bir şekilde arttığını gören ülke için büyük bir sorun. İspanya'da ipotek sözleşmeleri artmaya devam ediyor ve ekonomist Daniel Lacalle'nin dediği gibi konut, İspanyollar için ana tasarruf kaynağı olmaya devam ediyor. Bu, aileler için likidite eksikliğine ve ödemeleri karşılamak için banka kredilerine başvurmak zorunda kalan İspanyol tasarruflarında büyük bir soruna yol açıyor.
Birkaç ay önce İspanyol hanehalkı tasarruflarının nasıl önemli bir düşüşe geçtiğini gördük. Bu yılın Mart ayında, krizin zirvesinden bu yana tasarruflar yarı yarıya azaldı ve tüm zamanların en düşük seviyesine daha da yaklaştı. En düşük seviye, yıllık harcanabilir gelirin %5.8'ine ulaştığı 2008 yılında kaydedildi. Şu anda %6'da, 2009'da dokunduğu %14'ten çok uzak.
Bu kayıtlar, İspanya'daki tasarrufların nasıl azaldığını ve tüketim biraz artmasına rağmen, İspanyol haneleri tasarruflarınıza harcanabilir gelirden daha az para ayırdığından, bu tasarruf eksikliği gelecekteki tüketim için ciddi bir soruna yol açabilir.
İspanya, gördüğümüz gibi ciddi bir sorunla karşı karşıya. Tasarruflardaki bu çöküş, İspanyol ailelere sunulan düşük gelir seviyeleri ve sahip oldukları borçlardan kaynaklanmaktadır. İspanya borçlu bir ülke ve buna karşılık hane başına büyük bir borç sorunu yaşıyor. İspanyol haneleri borca giriyor ve bu da gelirlerinin bir kısmını tasarruflara ayırmalarını zorlaştırıyor.
Geçen gün, IMF'nin dünya para otoritelerinden, kredilerin daralması yoluyla ekonominin yeniden canlandırılması için teşvik politikalarını derhal kaldırmasını nasıl istediğini gördük. Tek denetçinin bu açıklamalarının bir anlamı vardı, çünkü böyle devam edersek, borçlarını ödeyemeyen birçok haneyi tamamen sona erdirecek büyük bir mali krizin içinde kendimizi yeniden bulabiliriz.
Kaydedilen en son verilere bakacak olursak, İspanyol hanelerinin %60'ı tüm yaşamları boyunca kazandıklarından çok daha fazlasını harcıyor ve pratikte hiçbir şey biriktirmiyor, bu nedenle bu ancak borçluluk temelinde gerçekleşebilir ve A yüksek olmasına rağmen. İspanyol hane halkı borcunu azaltma planlarına şimdiden başladı, çok yüksek borç rakamları sunulmaya devam ediyor.
İspanyol rüyası: ipotek
İspanya'da ipotekten bahsetmeden borç ve tasarruftan bahsedemezdik.
Her İspanyol, yaşam döngüsü boyunca bir ev sahibi olmayı hayal eder ve çok yüksek bir gelir düzeyi olmadığı sürece, bu ancak evimizi almamızı sağlayan bir ipotek satın alarak borçlanarak mümkündür. Bu nedenle, büyük ekonomist Daniel Lacalle, İspanya'daki ana tasarruf kaynağının konut olduğunu her zaman yorumlamıştır.
Bu cümlenin açıklaması Daniel Lacalle Çok basit, İspanyol hanelerinde üretilen gelir seviyeleri nedeniyle, tasarruf etmeye adamaya bıraktıkları harcanabilir gelir oranı ihmal edilebilir. Buna bir ipotek ödemesini eklersek, birçok İspanyol hanesinde tasarruflara tahsis edilecek harcanabilir gelir 0'a düşer.
İspanya'da ipotek sözleşmesi rakamlarına bakarsak, son yıllarda nasıl arttığını görebiliriz, bununla birlikte, ipotek sözleşmelerindeki artışla tasarruflardaki düşüş ve ev satın alma arasında doğrudan bir ilişki olduğunu görebiliriz. .
Birçok İspanyol için ipotek, ay sonu geldiğinde ana giderleri olmasının yanı sıra hayatlarında yaptıkları tek yatırımdır. Ayrıca, bir gayrimenkul almaya karar verdiğimizde ve ipotek aldığımızda -çoğu durumda- banka bizden konut değerinin %30'una yakın bir ipotek ödemesi talep ediyor ki bu bizim kendi işimizle uğraşmak zorunda kalıyoruz. İspanya'daki ipotek piyasası ve konut fiyatları ve bunların satın alınmasıyla ilgili çıkarlar gibi, ortaya çıkan harcama çok büyük ve sahip olduğumuz tasarrufların büyük bir bölümünü tüketiyor.
Bu verileri görünce “ev almayın, kiralayın”, “ev almak büyük aptallık, kiraya varabilmek”, “kiralamak daha rahat, kiraya vermiyor” gibi ifadeler giderek artıyor. temizlik işini bağla ». Ev sahibi olmak için bir ev edinmenin İspanyol ailelerde köklü bir gelenek olmasına ve her zaman takip edilmesi gereken bir yaşam modeli olmasına rağmen, giderek daha fazla insanın bunun yerine bir ev kiralamayı tercih ettiği doğrudur. bir tane satın almak için bir ipotek alarak.
BBVA Research tarafından yapılan bir araştırmaya göre İspanyolların büyük bir kısmı için yaşamları boyunca varlıklarının %75'ini ev oluşturuyor, yani yaşam döngüleri boyunca inşa ettikleri varlıkların 3/4'ü bir evde özetleniyor. İspanya'nın yerel ekonomilerinde konutun sahip olduğu büyük ağırlığı çok açık bir şekilde ortaya koyan rakamlar.
Mortgage amortismanı İspanya'da tasarrufları tüketiyor
Sunulan son rakamlara bakacak olursak, dediğimiz gibi birçok İspanyol aile borçlarını önemli ölçüde azaltıyor. Son yıllarda, 2010'dan bu yana 140.000 milyon dolarlık bir tasarruf, skandal rakamlar ve euro bölgesinde benzersiz.
Grafiğe bakarsak, son yıllarda ve krizin patlak vermesinden bu yana İspanyol hane halklarının borçlarını nasıl önemli ölçüde azalttığını görebiliriz, bu da tasarrufları borcu geri ödemeye ayırmakla mümkün olabilir.
İtfa edilen bu borç, vakaların% 90'ında ipotek amortismanına tekabül ediyor ve ipotek, ev sahibi olmak istiyorsa tasarruf etmeye veda etmek zorunda kalan İspanyol tasarruf sahibinin büyük hayal kırıklığı haline geldi. .
Ayrıca, düşük faiz oranlarına rağmen, ipotek almanın, ipotek kredisinin süresi ile artan ilişkili faiz taşıdığını da unutmamalıyız. Aşağıda, El Idealista ve İspanya Merkez Bankası'nın bize 10, 20 ve 30 yıllık ipoteklerin amortismanı hakkında sunduğu bir simülasyonu görebiliriz.
Grafikte gördüğümüz gibi, bir ipotek edinme faizi, bunun küçük bir yüzdesi olarak nitelendirilmiyor ve ayrıca borcun süresinin artmasıyla artıyor, bu da İspanyol ailelerin gerçek vahşet ödemesine neden oluyor. bir evi ele geçirmek için.
İspanya'nın yatırımcılara ihtiyacı var
Ev almak için birikim yapamıyorsak ve faiz oranları bize birikimlerimizi karlı kılacak kadar karlı tasarruf ürünleri sunmuyorsa yatırım yapmaktan başka çaremiz yok.
İspanyol hane halklarının, birinin yatırım yapma olasılığı hakkında konuştuğunu duyduğunda isteksiz olmamalarıyla karakterize edildiğini söylersek yalan söylemiş oluruz, ancak kendimizi bulduğumuz noktanın paramızı karlı hale getirmek için mevcut tek seçenek olduğu doğrudur. bir kısmını tasarruflara ayırmamıza izin veren getiriler elde edin.
Diğer ürün türlerine yatırım yapmanın konut yatırımından çok daha karlı olduğunu görmek için daha ileri gitmeye gerek yok, bunun için ipoteğimizden para yatırmanın ne anlama geldiğine dair küçük bir hesaplama yapacağız. diğer finansal varlıklar.
Örneğin 150.000 Euro'luk paramızı alıp %2 faizli bir yatırım fonuna yatırmak için ayırsak, çok muhafazakar bir karlılık ve piyasada bulunması kolay, 30 yıl boyunca 200.000 Euro'luk yatırımımıza sahip olacaklardı. 121.400 Euro'luk bir getiri ile 271.500 Euro'nun biraz üzerinde oldu. Faiz oranı hala daha yüksek olsaydı, örneğin %6, bileşik faiz 150.000 avroyu neredeyse bir milyon avroya, özellikle 912.660 avroya dönüştürürdü.
Konutun gerçekten hayatımızın en karlı yatırımı olup olmadığını merak etmemize neden olan gerçekten çirkin rakamlar.
Bir ipotek edinimi için olmasa bile İspanyol ailelerin bir kerede 150.000 Euro'ya sahip olmaları olağan değildir, bu nedenle hesaplamayı aylık taksitler halinde de yapabiliriz. Aylık 500 Euro'luk ipotek ödemesi (yılda 6.000 Euro) gibi çok muhafazakar bir hesaplama için, 30 yılda %5'te 401.226 Euro üretecektik, bundan evin kirasını çıkarmamız gerekecek, ancak buna rağmen yine de çok çekici bir rakam ve bir evin fiyatını neredeyse üç katına çıkaracağımız ve faiziyle birlikte bir borçla yüzleşmekten kendimizi kurtaracağımız bir seçenek.
Bu veriler, gayrimenkul yatırımının en iyi yatırım alternatifi olduğu konusunda şüphe uyandırıyor. Ardından, yatırımınızı hesaplayabilmeniz için size BBVA varlık yönetimi tarafından sağlanan bir yatırım hesaplayıcısı bırakıyoruz.
YATIRIM HESAP MAKİNESİ
Dikkatli olun, hesap makinesini kullandıktan sonra bir ev satın alma takdiriniz değişebilir.