Zararı durdur emri, dayanak varlığın (örneğin bir hisse) fiyatı yatırımcı tarafından belirlenen bir hedef fiyata ulaşana kadar beklemeye alınan bir hisse senedi emridir. O anda girilen alış veya satış emri aktif hale gelir ve ilk işlemin alım (uzun pozisyon) veya satış (kısa pozisyon) olmasına bağlı olarak piyasaya gönderilir.
Piyasaya girdikten sonra olası kayıplara karşı korunmak için kullanılır ve yatırımcının beklenenden fazlasını kaybetmemesi için hizmet eder. Bu emir, bir kayıp yaşadıktan sonra sahip olduğumuz pozisyonu kapatarak kayıpları sınırlandırır ve böylece daha fazla kaybetmeyi önler. Örneğin, 100 dolardan bir Apple hissesi alırsak, zararı durdur emri kurarız, böylece 90'a düşerse satılır ve böylece kaybetmeye devam etmekten kaçınırız, yani sahip olabileceğimiz maksimum kaybı biliyoruz.
Kârı sınırlamak için kullanılan, kâr al veya kârı durdur emrinin tersidir.
Durdurma kaybı ayarlayarak, yatırımcı her zaman ne kadar kaybedeceğini bilecektir. Ve böylece kaybınızın daha büyük olmasını önlemiş olursunuz. Yukarıdaki örnekte, hisse senedi 70'e, hatta altına düşmeye devam ederse, zarara uğramazdık, çünkü zararı durdur emrimiz olduğu için, hisse senedi 90 dolara ulaştığında otomatik olarak satıldı.
Birçok profesyonel yatırımcı bu stratejiyi kayıplarını sınırlamak için kullanır, ancak çok azı kar al emrini kullanır, çünkü zararları sınırlamayı hedefler, ancak karı sınırlamaz.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumAyrıca birçok yatırımcı doğru olduklarında, zarar görmememiz için girdiğimiz noktada (önceki örnekte 100$) başka bir stop loss koyuyorlar. Ve hisse senedi yükselmeye devam ederse, satın alma fiyatlarının üzerinde bile olabilecek başka bir zarar durdur (örneğin 110 dolar) koyarlar, böylece garantili bir kârları olur. Bu şekilde hisse senedi yükselmeye devam ederse biz de her zaman yükselişe katılırız ama düşmeye başlar başlamaz satılacaktır. Bu şekilde kayıpları sınırlandırırız, kazançları değil.
Bu işlevi otomatik olarak yapan bir tür hisse senedi siparişi vardır, bu, stok bir yüzde düştüğünde (siparişi girerken size söyleriz) satıldığını belirleyen takip eden durdurma olarak bilinir.
Zararı durdur emri girerken dikkat edilmesi gerekenler
- Her şeyden önce, piyasada boşluk veya boşluk (kapanış ve ertesi gün açılış arasındaki fark) vakaları olabileceğinden ve zararı durdur emrimiz atlandığından, zararı durdurun garanti edilmediğini bilmek önemlidir. İşlem daha sonra piyasadaki ilk fiyattan gerçekleştirilir ve bu, zararı durdur olarak belirlediğimiz ilk fiyat için çok elverişsiz olabilir.
- Zararı durdur emri değiştirilemez, bunun için onu iptal etmeli ve yeni bir zararı durdur emri oluşturmalıyız.
- Bunu ortadan kaldırmamak ve fiyat yaklaştığında daha düşük bir tane yaratmak uygun, çünkü pazarın gerisinde kalacağız. Disiplinli olmalıyız çünkü piyasanın uzun vadede daha düşük fiyattan satış yapacağını düşünsek bile sonunda kaybederiz. Bu nedenle, ilk önce stoploss'un nereye koyulacağını bilmek önemlidir.
- Aksine, pozisyonumuz uygun olduğunda zararı durdur seviyesini hareket ettirebiliriz, ilk olarak, en iyi seçenek onu ne kazanacağımız ne de kaybedeceğimiz nötr seviyeye taşımak olacaktır (önceki örnekte 100 dolar) ve sonra, uygun olduğunu düşündüğümüz fayda düzeyine taşıyın.
- Bu kavramla, yeterli para yönetimini ve düşük kaldıracı ilişkilendirmeliyiz.
- Zarar durdur fiyatımızı piyasa fiyatına çok yakın girersek, emrin atlanmaması ve kayıpların konsolide edilmesi olası olduğundan, piyasanın oynaklığını tanımak çok önemlidir.
- Tüm yatırımcıların baktığı belirli seviyeler vardır, örneğin sıfırların basamakları (bir yatırımcının Ibex 35 seviyesinde 10.000 puanda bir stoploss getirdiğini düşünelim) bunlar kolayca süpürülebilen seviyelerdir, çünkü matematiksel olarak, onlar operasyonlardaki kar veya zararları daha basit bir şekilde ölçmeye izin verir. Bu nedenle, zararı durdurma seviyesine, örneğin bu durumda 9.998 seviyesinde olduğu gibi kesin olmayan seviyelerde girmek daha iyi olacaktır.
Durdurma kaybı örneği
(Uzun pozisyon) 100 Inditex hissesi aldığımızı düşünelim. Bunun için 25 Euro'da gerçekleştirilen bir piyasa emri başlatıyoruz.
Kayıpları sınırlamak istiyorsak, örneğin 24 Euro'da bir zararı durdur emri verebiliriz. Bu şekilde Inditex hissesi 24 avroya düşerse girmiş olduğumuz zararı durdur emri sıçrayacak ve hisseler satılacaktı.
Maksimum zarar = (25 - 24) * 100 hisse = 100 Euro
Böyle bir düşüş durumunda hisseler satılacak ve zarar 100 euro olacak. Ancak bu, sahip olabileceğimiz maksimum kayıptır. Inditex hissesi düşmeye devam ederse, stokumuz tükenecek ve daha fazla kayıp yaşamayacağız. Bu nedenle, bir ticaretin kayıplarını sınırlamak için kullanılan bir emirdir.