Finansal borç, finansal kuruluşlarla yapılan sözleşmeler veya finansal piyasalarda bir şirket tarafından ihraç edilenler (örneğin, özel sabit gelir) gibi açık bir maliyeti olan borçtur.
Finansal borç maliyeti türleri
Finansal borcun maliyeti iki tür olabilir:
- Sabit ücret: Bir şirkete bu tür bir maliyet, tahvil ihraç ederken ortaya çıkabilir. Şirket, belirli bir vade için sabit maliyeti olan sabit bir kupon (örneğin %5) ödemeyi taahhüt ederek bir finansman biçimi olarak piyasalarda tahvil ihraç eder.
- Değişken maliyet: Bu maliyetler genellikle Euribor veya Libor gibi bir referans değişkenle ilişkilendirilir. Örneğin ilkini referans alırsak ve "Euribor + 150 baz puan" üzerinden kısa vadeli kredi hesabı açarsak. Bu, söz konusu kredi için Euribor'un inceleme tarihinde kote edilen miktarı artı 150 baz puan ödeyeceğimiz anlamına gelir.
Finansal borç risklerinin türleri
Bir şirketi ve borcunu analiz ederken aynı şirketin menşeinin ayırt edilmesi gerektiğini belirtmek önemlidir. Verilen bu kredi kolaylıkları, tamamen ticari ve finansal kaynaklı riskler arasında ayrım yaparak İspanya Bankası'na (CIRBE) bildirilmelidir.
- Ticari kökenli risk: Bankaların kağıt iskonto hatlarına veya olarak bilinen işlemlere sahip olandır. faktoring. Belgeler (senet, senet vb.) üzerindeki ticari kredi avansından oluşur.
- Saf finansal kaynaklı risk: Kredilerin, kredi hesaplarının vb. saf kredi riskinden kaynaklanan bir risktir.