Bilançoyu oluşturan veya daha çok bilanço olarak bilinen üç varlık, varlıklar, yükümlülükler ve öz sermayedir.
Bu kitleler, ekonomik analizle ilgili belirli ifadelere ulaşmamıza yardımcı olacak bir ekonomik denge ilişkisine sahiptir. Şirketin ödeme gücünü analiz etmek için sahip olduğu kaldıraçtan çalışabiliriz.
onlar ne için
Daha önce de belirttiğimiz gibi, şirketin bilançosunu belirli bir zamanda oluşturmak için kullanılırlar.
Bu mali tablo, sahip olduğumuz varlıkları elde etmek için borç şeklinde ne kadar kaynak tahsis edildiğinin hızlı ve küresel bir görüntüsünü verir. Yani, zaten sahip oldukları varlıkları elde edebilmek için ne kadar borç almak zorunda kaldıkları.
Gördüğümüz gibi, aralarında ekonomik ve mali bir ilişki var. Ayrıca, muhasebe denetimlerini gerçekleştirirken temel bir dayanak oldukları için bir muhasebe ilişkisine de sahiptirler.
Varlıklar, yükümlülükler ve özkaynak arasındaki ilişkiler
Bu varlıkların muhasebe ilişkisi öncelikle güvenilirlik, kullanışlılık ve uygunluk gibi bazı ilke ve özelliklere uyulmasından oluşur. Ayrıca bilançoda kısa ve uzun vadeli, diğer bir deyişle kısa ve uzun vadeli varlık ve yükümlülükler arasında bir ayrım yapılmalıdır.
Öte yandan, en belirgin muhasebe ilişkisi, net değer ve borçların (kaynak kaynağı) eklenmesinin şirketteki mevcut toplam varlıkları vermesi gereken bilanço kuralıdır. Bu basit denklem üç şekilde verilebilir:
İkincisi, sahip oldukları ekonomik ilişki, bir şirketin sabit ve değişken maliyetlerinin ilişkisi olan işletme kaldıracı ile gösterilebilir. Bu ilişkide, bir şirketin sabit maliyetlerinin fazla olup olmadığını söyleyebiliriz, çünkü birim maliyetleri en aza indiren optimal bir üretime ulaşılmazsa, zaman içinde sürekli kayıplara girebilir.
Faaliyet kaldıracı nihai olarak ekonomik analiz alanındadır, meydana gelen kayıplar veya kazançlar arasında bir denge noktası, bir tür "sıfır noktası".
Üçüncü ve son olarak, finansal ilişki söz konusu olduğunda, finansal kaldıracı veya üretilen kaynakların kaynağını kontrol etmek bize şirketin finansal sağlığı hakkında bir fikir verebilir. Bu finansal sağlığın çalışılmasının yolu, gelir kalemlerinin menşei ve elde edilen finansman ile elde edilen kârlılığın incelenmesidir.
Varlıklar, yükümlülükler ve özkaynak arasındaki ilişki örnekleri
- Önce muhasebe ilişkisine odaklanacağımızı varsayalım. Sırasıyla 8 ve 6 milyon değerindeki bir şirketin varlıkları ve yükümlülükleri göz önüne alındığında, net değerin değeri ne olur?
- Öte yandan, bir şirkette sabit maliyetleri 100.000 € ve satılan birim başına 1.000 € geliri olan ekonomik ilişkiye atıfta bulunursak. Değişken maliyetler birim başına 50 € ise, meydana gelen kayıpları önlemek için kaç birim gerekir?
1.) Sabit maliyetlerin (100.000 €) artı toplam değişken maliyetlerin (50 € x satılan birim sayısı) eklenmesiyle elde edilen toplam maliyetleri belirledik.
2.) Minimum birimleri çıkarıyoruz. Hangisi:
(100.000 + (50 x Z)) - (1.000 x Z) = 0 ► 100.000 + 50Z - 1.000Z = 0 ► 100.000 - 950Z = 0 ► Z = 100.000 / 950 = 105.26 birim satılmalıdır, böylece zarar oluşmaz.
3.) Gösterim: (105.26 und x 1.000 €) - (100.000 € + (50 € x 105.26 und)) = 105.263.16 € - 105.263 € = 0.16 € kalan kar. Aslında 106 numaralı birimden fayda var, çünkü 105 birimde hala kayıplar var
- Son olarak, finansal ilişkide, 200 € öz sermaye artı 800 € krediden kaynaklanan bazı fonlar verilen finansal kaldıracı hesaplarsak. Bu durumda finansal kaldıraç ne olacak?
1.) Yatırımın toplam değerini hesaplıyoruz: 200 € + 800 € = 1.000 €
2.) Finansal kaldıraç şu şekilde hesaplanır: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, yani, yatırım yapılan her birim için, kendimizi kaldıraç kullanarak karı beşle çarpabiliriz.
3) Gerçek örnek: Her biri 1 € değerinde hisse satın alıyoruz. Bin adet yatırım yaptık. Daha sonra bu hisseler 2 € değerindedir, o zaman onları satarsak: (2 € x 1.000und) = 2.000 €
O zaman fayda: 2.000 € - 800 € - 200 € = 1.000 €, çünkü kazançlarımızı ve öz kaynaklarımızı katlayabildiğimiz krediyi çıkarmamız gerekiyor.
4) Gösteri: Kaldıraç 1: 5 olduğundan, öz kaynaklara dayalı yatırım getirisi beş ile çarpılmıştır: 200 € x 5 = 1.000 €.
Özkaynak değişim tablosu