Nakit Döngüsü - Nedir, tanımı ve kavramı

Nakit döngüsü, üretim sürecine yatırılan her bir para biriminin geri kazanıldığı dönemdir. Böylece, girdilerin elde edilmesi için yapılan ödemeden satışlardan elde edilen gelirin alınmasına kadar geçen süreyi ölçer.

Yani, nakit döngüsü, şirketin hammadde için ödeme yapmasından yapılan satışlar için ücret almasına kadar geçen süredir (genellikle günler veya aylar).

Bu anlamda pek çok işlemin kredili olarak yapılabileceği unutulmamalıdır. Başka bir deyişle, belki de A şirketi şu anda elde ettiği girdileri ödemiyor, kısa vadede iptal ediyor.

Buna karşılık, A şirketi mallarının bir kısmını nakit olarak satabilir, ancak diğer durumlarda müşteri tarafından örneğin otuz gün içinde ödenmesini kabul eder.

Nakit döngüsü formülü

Nakit döngüsünü hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılabilir:

Nakit Döngüsü = Envanter Dönemi - Borç Hesapları Dönemi + Alacak Hesapları Dönemi

• Envanter dönemi: Şirketin bir hammaddeyi satışa dönüştürmek için aldığı ortalama süredir.
• Borç Hesapları Dönemi: Şirketin satın alınan hammadde için ödemeyi uzatabileceği ortalama vadedir.
• Alacak hesapları dönemi: Şirketin müşterilerine satın almaları için borçlarını ödeyebilmeleri için ortalama olarak verdiği zamandır.

Nakit döngüsü örneği

HZ şirketinin tedarikçilerine her zaman 30 gün içinde ödeme yaptığını varsayalım. Ayrıca, her zaman 50 günlük satışı karşılayacak envanteriniz olur.

Bir diğer gerçek ise HZ firmasının müşterilerinin satın almalarını iptal etmelerinin yaklaşık 60 gün sürmesidir. Sonra:

• Envanter dönemi: 50
• Borç Hesapları Süresi: 30
• Alacak Hesapları Süresi: 60

Bu nedenle, nakit döngüsü şöyle olacaktır: 50-30 + 60 = 80 gün

Nakit döngüsünün önemi

Nakit döngüsü önemlidir, çünkü şirketin yapabileceği satışların ve bunların yaratabileceği karlılığın ötesinde, firmanın cari giderler için kaynakları elinde tutması da önemlidir.

Bu nedenle, şirket yatırılan nakdi geri almak için ne kadar az gün harcarsa, kısa vadede kullanılabilir sermayesi o kadar büyük olur.

Öte yandan, nakit döngüsü çok uzunsa, şirket örneğin acil durum harcaması yapamayabilir.