Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ABD borsa ve opsiyon piyasasını düzenleyen ve denetleyen organdır. Dünya çapında büyük öneme sahip bağımsız bir kurumdur.
tarafından 1974 yılında oluşturuldu. Menkul Kıymetler Borsası Yasası ana görevi yatırımcıları korumak ve borsanın düzgün işleyişini sağlamaktır.
SEC, şirketler ve yatırımcılar arasında ücretsiz ve şeffaf finansal bilgi için mücadele eden bir kurumdur. Bu organ, kötü borsa uygulamalarının varlığı göz önüne alındığında, para cezası verme yetkisine sahiptir, ancak değerlendirdiği davaları müzakere etmesi için Adalet Bakanlığı'na bildirip gündeme getirebilmesine rağmen, cezalandırma yetkisi yoktur.
Buna karşılık, bu kurum, finansal kuruluşlar gibi piyasaya müdahale eden tüm ekonomik ajanların dolandırıcılığına karşı mücadele eder. bayiler, komisyoncu, menkul kıymetler şirketleri, sigorta brokerleri ve yatırım fonları.
Şu anda bireylere verilen para cezaları maksimum yaklaşık 200.000 ABD Doları ve şirketler için 800.000 ABD Doları ile sınırlıdır.
Fannie Mae, Freddie Mac veya Aig gibi kriz sırasındaki en önemli vakalar, bunlardan bazıları daha yüksek seviyelere çıkarıldı. Bu kurumun 31.000 civarında kurumu kontrol ettiğini belirtmekte fayda var, bu rakamla bu kurumun önemini anlayabiliriz.
SEC işlevleri
Dodd Frank Yasası aracılığıyla, SEC'in işlevleri, örgütlenmemiş piyasalarda (OTC) spekülasyon ve düzenlemeyi denetlemeyi ve karşı taraf riskinden kaçınmayı amaçladıkları için çok daha katı ve spesifiktir. piyasa yapıcı veya piyasa yapıcılar, merkezi takas odalarının (CCP'ler) varlığı sayesinde.
Bu nedenle, en dikkate değer işlevleri şunlardır:
- Finansal şirketler tarafından sağlanan bilgilerin kontrolü daha periyodik denetimler yoluyla
- Fiyat manipülasyonundan kaçının, çok sayıda yatırımcıyı silip süpürebilecek ve son derece yüksek yatırım hacimleri içeren pozisyonların varlığı nedeniyle.
- Değerlemenin yanı sıra örgütlenmemiş pazarları kontrol edin. Dodd Frank Yasası ile piyasayı sınırlandırmak ve düzenlemek ve operasyonun iki bölümünde (alıcı ve satıcı) görülebilecek şerhlerin bulunduğu ve hareketlerinin düzenlendiği merkezi takas odalarının varlığı ve ayrıca teminat yatırıldı.
- Fiyat oluşumunda şeffaflığı teşvik edin.
- Dolandırıcılığı önlemek için cezaların sertleştirilmesi, ayrıca yasaları ihlal etmeleri durumunda kişilere karşı hukuk davası açmak.
- Organize piyasaları izleyin.
- İçeriden öğrenenlerin operasyonlarının kontrolü veya şirket yöneticilerinin içeriden bilgi kullanması için.