Montecarlo için VaR - Nedir, tanımı ve konsepti

Monte Carlo VaR, kullanıcı tarafından girilen ilk verilere dayalı olarak yüzlerce veya binlerce olası sonuç üretmek için bilgisayar yazılımını kullanan VaR'yi (Riske Maruz Değer) tahmin etmeye yönelik bir yöntemdir.

Elde edilen sonuçlar, tarihsel yöntemle VaR hesaplamasında olduğu gibi en yüksek karlılıktan en küçük karlılığa doğru sıralanır. Ardından, en düşük getiriye sahip olan %5'lik veriyi belirleriz ve bu %5'lik en düşük getirinin en yükseği VaR olacaktır. Veriler, sonuçların ve sıklıklarının daha iyi görselleştirilmesi için genellikle grafik olarak sunulur.

Monte Carlo yöntemiyle VaR'yi tahmin etmenin ana avantajı, ana dezavantajıdır, çünkü girilen ilk verilere bağlı olarak, sonuçlara rehberlik edecek bir dizi varsayım üretilecektir (yol bağımlılığı veya seçilen yola bağlı). Monte Carlo'nun karmaşıklığı göz önüne alındığında, yanlış bir güvenilirlik duygusuna sahip olabilirsiniz, ancak girilen veriler (girdiler) doğru değilse, bilgiler güvenilir olmayacaktır. Buna rağmen, genellikle parametrik VaR yönteminden daha doğrudur.

Monte Carlo yöntemiyle VaR örneği

Bilgisayar programı tarafından 100 farklı sonuç ürettikten sonra (normalde daha fazlası kullanılır, ancak örneği kolaylaştırmak için 100 kullanacağız) ve elde edilen değerleri en yüksekten en düşüğe sıraladıktan sonra, en kötü beşin aşağıdaki olduğunu elde ettiğimizi hayal edin. :

-15,25%, -12,75%, -10,85%, -10,05%, -8,75%

VaR'yi %95 güvenle hesaplamak istiyorsak, en kötü sonuçlara sahip %5'i seçmeliyiz. Daha sonra tüm dönemin en kötü beşinci sonucunu (100'ün %5'i) seçiyoruz, yani -%8.75. Bu varlığa yapılan yatırımın 1 milyon avro olduğunu varsayarsak, %5 VaR 87.500 avro olacaktır, yani en az 87.500 avro kaybetme olasılığı %5 ve bu kaybın daha az olma olasılığı %95 vardır. Bu nedenle, şirketin her 100 ayda bir beşinin en az 87.500 Euro kaybedeceğini veya her 20 ayda bir en az 87.500 Euro kaybedeceğini hesaba katması gerekecektir.