Stres testleri, olası bulaşma veya sistemik risk senaryoları karşısında finansal durumlarını değerlendirmek ve finansal sistemin istikrarını doğrulamak amacıyla kuruluşlara uygulanan testlerdir.. Stres testi, senaryo analizinde uç bir senaryo durumudur.
Bu testleri gerçekleştirmek için hem ekonominin olumlu gidişatına uygun senaryolarda hem de makroekonomide bir bankanın veya şirketin aktif ve pasif bileşenleri farklı durumlara tabi tutulur., daha karmaşık senaryolarda olduğu gibi. Bu tür uygulamalar, bankacılık panik veya panik anlarını içermesi ve tahmin etmesi amaçlanan simülasyonlardır. ingilizce banka.
Yatırım dünyasında genellikle VAR analizinin tamamlayıcısı olarak kullanılır, çünkü VAR'da görünmeyen sonuçları yansıtır. stres testi
Avrupa Birliği ülkeleri, verilen kamu yardımlarının ardından - kuruluşların sunulan garantiler için ödemek zorunda oldukları 4,6 milyar avroluk garantiler, yeniden sermayelendirmeler ve birleşmeler - yatırımcılara, sermayedeki bozulma nedeniyle olumsuz durumların önlenmesi için önlemler alındığını gösterme niyetindedir. iş hacmi ve kredi portföyündeki kayıpların görünümü ve ayrıca bazı varlıkların, özellikle gayrimenkullerin değerlemesindeki bozulma.
İlk banka stres testleri 2009 yılından bu yana Bankacılık Denetleme Kurulu tarafından gerçekleştirilmekte ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Avrupa Komisyonu (AK) işbirliğiyle her yıl gerçekleştirilmektedir.
Stres testi hesaplama yöntemi
İşsizlik seviyesinin artması, Bankalar tarafından verilen kredilerin ödenmemesi ve yatırımların değer kaybetmesi gibi belirli koşulların sağlandığı finansal krizlerle karşı karşıya kalabilmek için stres testleri aşağıdaki genel hesaplama metodolojisini takip eder .
Tier 1 veya Level 1 göstergesinden ölçülürler.Bu katsayı bankaların ödeme gücünü ölçer. Bu durumda testler, varlıklar, verilen krediler, hisseler ve diğer risk yatırımlarıyla yüzleşmek için her bankanın sermaye artı rezervler, dağıtılmamış kârlar ve daimi imtiyazlı hisseler (veya tasarruf bankaları durumunda katılım kotaları) olarak nelere sahip olduğunu analiz eder. Yani, tamamen güvenli olmayan bir yatırıma taahhüt ettikleri ile ilgili olarak garanti ettikleri para veya kendi kaynakları. Genel bir kural olarak, denetçiler bir Tier 1 minimumunu %6 olarak belirlemiştir. Bu yüzde ne kadar yüksek olursa, kredi itibarı o kadar yüksek olur.
İçinde temel anlaşmalar gibi ek sorunları düzeltmek için bu konuda belirlenen yönergelerde gelişimi görebilirsiniz. likidite, uyumsuzluk riski veya mali durum.
Olası Stres Testi Senaryoları
Bu performans testlerinin hesaplanması için aşağıdaki senaryolar oluşturulmuştur:
- Normal senaryo: Bu makroekonomik düzeyde en istikrarlı olanıdır. Bankaların hesapları incelenir ve mevcut piyasa durumuna uyup uymadıklarını görmek için mutabakata varılır.
- Karmaşık senaryo: Makroekonomik durumun bozulması, ekonomideki düşüşün etkileri GSYİH Sürdürülebilir bir şekilde iş yaratmayı durdurduğu %3 seviyesinde, bankaların varlıkları risk seviyelerine göre ağırlıklandırılır, örneğin, teminatsız verilen bir kredi %100, ancak Alman devletinin bir tahvil, Bund ağırlıkları %0, finansal varlıkların değerindeki kayıplar ve alınan kamu yardımlarının muhasebeleştirilmesinden sonra elde edilen nihai sermaye.
- Bir ülkenin borç krizi: En karmaşık senaryodur. Bir ülkenin borcunun %25 ile Yunanistan, %15 ile Portekiz veya %12 ile İspanya gibi ezici rakamlara sahip olması durumunda ödeme gücü sağlamayı amaçlamaktadır.
Stres testini geçemeyen banka veya kuruluşların bu durumdan çıkmak için mekanizmaları vardır ve bunlar şunlardır:
- Kendinizi finanse edebilmek için özel sektöre ve piyasaya gidin.
- Euro'nun savunması için AB acil durum fonu.
- Dibindeki düzenli banka yeniden yapılandırması (FROB) İspanya örneğinde.
| CET 1 Oran (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| ülke | 15 Banka | 2013 | 2016 | |
| Bas. | reklam | |||
| BU | Finans ve Tasarruf Bankası | 10,6% | 14,3% | 10,3% |
| BU | Birleşik Kırsal Tasarruf Bankaları | 9,9% | 10,2% | 8,0% |
| BU | Katalonya Banc | 12,2% | 12,5% | 8,0% |
| BU | Tasarruf Bankası ve M.P. Zaragoza'dan | 10,0% | 10,6% | 7,9% |
| BU | Kutxabank | 12,1% | 13,1% | 11,9% |
| BU | Liberbank | 7,8% | 9,4% | 5,6% |
| BU | NCG Bankası | 10,2% | 13,9% | 9,1% |
| BU | MPCA Ronda | 10,9% | 11,9% | 8,9% |
| BU | Santander Bankası | 10,4% | 12,0% | 8,9% |
| BU | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 10,5% | 10,6% | 9,0% |
| BU | Barselona Tasarruf ve Emeklilik Bankası | 10,3% | 11,6% | 9,3% |
| BU | Banco Popüler İspanyolca | 10,1% | 10,9% | 7,6% |
| BU | Sabadell Bankası | 10,3% | 10,2% | 8,3% |
| BU | Mare Nostrum tezgahı | 9,0% | 11,5% | 8,1% |
| BU | bankacı | 11,7% | 12,9% | 11,0% |
Stres testi örneği
GSYİH'da krizin başlangıcından bugüne kadar %4,5'e yakın düşüşlerle karşı karşıya kalan, testlerde şeffaflığın bir örneği İspanya olmuştur.
Finansal sisteminin %95'inden fazlasının verilerini yayınlayarak, örneğin bankalarının gayrimenkul portföylerinde olduğu gibi, Avrupa'nın geri kalanından bile daha fazla boyuta girerek. 2014 yılında, test edilen 15 İspanyol bankasından sadece biri, Liberbank, test aşamalarından birinde 35 milyon Euro'luk bir sermaye açığıyla askıya alındı (yarısına kıyasla nispeten düşük bir rakam). Ayrıca varlıklarının kalitesi incelendiğinde, bu rakam %3,5 olan AB ortalamasına göre 1,6 oldu.
Asit testi