Dupont analizi, şirketin kaynaklarını verimli kullanıp kullanmadığını belirlemek için önemli bir araçtır. Bu metodoloji satışlar, net kar, varlıklar ve borçluluk düzeyi hakkında veri gerektirir.
Dupont'un amacı, karların (veya kayıpların) nasıl üretildiğini bulmaktır. Bu şekilde şirket, faaliyetlerini hangi faktörlerin sürdürdüğünü (veya etkilediğini) tanıyabilecektir.
Dupont analizinin formülü aşağıdaki gibidir:
Net kar, net kar olarak da bilinir.
Gördüğümüz gibi, bu enstrüman aracılığıyla finansal karlılık veya ROE, üç orana ayrılarak analiz edilir.
Dupont analizinin unsurları
Dupont analizinin unsurları aşağıdaki gibidir:
- Net marj: Her satış için ortalama olarak elde edilen kâr yüzdesidir. Net karın (net kar) satışlara bölünmesiyle hesaplanır. Bu, tüm maliyetleri indirdikten sonra.
- Varlık devri: Gelir elde etmek için varlıkların yılda kaç kez döndürüldüğü olarak açıklanır. Bu oranın bir başka yorumu, varlıklara yatırılan her bir para birimi için satışlarda alınan para birimlerinin (dolar, avro vb.) sayısıdır. Şirket bu göstergeyi artırıyorsa, kaynaklarını yönetmede daha verimli olduğu anlamına gelir.
- Sermaye çarpanı: Şirketin finansal kaldıracını yansıtır. Hissedarların katkıda bulunduğu her para birimi için edinilen varlıkların parasal birimlerinin sayısı olarak yorumlanır. Oranın 1'e eşit olması, organizasyonun sadece kendi kaynakları ile finanse edildiği anlamına gelir. 1'den büyük ise üçüncü şahıslardan, örneğin bankadan borç talep edilmiştir.
