Bir yatırım fonu veya yatırım fonu, birkaç yatırımcının parasını birlikte yatırım yapmak için bir araya getiren bir yatırım aracıdır. Bu nedenle kolektif yatırım kurumu (IIC) olarak da bilinirler.
Yatırım fonları, hisse senetleri veya tahviller gibi diğer finansal varlıklara yatırım yapmak için birçok yatırımcının parasını biriktirir. Yatırım fonunun değeri, fonun içerdiği varlıkların değerine bağlıdır. Dolayısıyla fonun performansı, içerdiği varlıkların performansına bağlı olacaktır.
Yatırım fonları, birkaç yatırımcıyı ortak bir fona katkıda bulunarak, küçük yatırımcıların yatırımlarını çeşitlendirmenin yanı sıra profesyonelce yönetilen yatırım portföylerine erişmelerini sağlar.
Katılımcı olarak bilinen fondaki her yatırımcı, yatırım fonunda hisse satın alarak paraya katkıda bulunur. Bu para ortak bir fonda toplanır. Yatırım fonu bir yönetim şirketi tarafından yönetilmektedir. Fon biriken para ile borsalarda finansal varlık satın alır. Satın almış olduğunuz varlıklar, bir saklama kuruluşuna yatırılır.
Her pay, o havuzdaki tüm yatırımın küçük bir bölümünü temsil eder. Bir birimin değerini hesaplamak için yatırım fonunun tüm varlıklarının değeri birim sayısına bölünür. Bu fiyat net varlık değeri olarak bilinir.
Piyasalara yatırım yapmaya hazır mısınız?
Dünyanın en büyük brokerlerinden biri olan eToro, finansal piyasalara yatırım yapmayı daha erişilebilir hale getirdi. Artık herkes hisse senetlerine yatırım yapabilir veya hisse senetlerini %0 komisyonla satın alabilir. Sadece 200 $ depozito ile şimdi yatırım yapmaya başlayın. Yatırım yapmak için eğitim almanın önemli olduğunu unutmayın, ancak elbette bugün herkes bunu yapabilir.
Sermayeniz risk altında. Diğer ücretler geçerli olabilir. Daha fazla bilgi için stocks.eToro.com'u ziyaret edin.
Etoro ile yatırım yapmak istiyorumYatırım fonları her türlü yatırımcıya yöneliktir. Ancak, farklı yatırımcı profilleri için çok geniş bir yatırım fonu yelpazesi bulunmaktadır. Tüm yatırım fonları tüm yatırımcılar için uygun değildir.
Hangi fona yatırım yapacağımızı bilmemize yardımcı olmak için fonların her birini derecelendirmeye çalışan birçok ajans var. En ünlü fon analizi şirketi Morginstar'dır ve yıldızları yatırım fonu analizinin temelini oluşturmaktadır.
Bir yatırım fonu nasıl çalışır?
Bir yatırım fonunun nasıl çalıştığını çok basit bir şekilde açıklayacağız. 10 arkadaşımızı birlikte yatırım yapmaya ikna ettiğimizi düşünelim.
Ortaya çıkacak ilk soru, 10 kişiden kimin finans hakkında bir şeyler bildiğidir. Kimsenin bu bilgiye sahip olmadığını varsayalım. Çözüm, ortaklaşa koyduğumuz parayı yönetmek için yatırımlar konusunda uzmanlaşmış bir şirket kiralamak olacaktır, buna “yönetim şirketi” diyeceğiz.
Tartışılacak ikinci nokta, tüm bu varlıkları veya parayı kimin tutacağıdır, çünkü insan doğası gereği güvensizdir, çözüm onları bir "depozito varlığına" koymak olacaktır. Tek amacı 10 arkadaşın parasını korumak olacaktır.
Fon çatısı altında bir araya gelen tüm kişilere katılımcı adı verilir ve toplu sonuçlara göre yatırımcının performansı belirlenir.
Yatırım fonlarının avantajları
Yatırım fonları genellikle katılımcılara fon sağlamak için bir takım avantajlar sunar.
Bir yatırım fonunun başlıca avantajları şunlardır:
- Yatırımı çeşitlendirin: Yatırım fonları, birçok yatırımcıdan para biriktirerek daha fazla pazara erişebildikleri için yatırım yaptığımız yelpazeyi genişletmemize izin veriyor.
- Hemen hemen her pazara erişim: Farklı fon türleri aracılığıyla, bireysel olarak yatırım yaparsanız çoğu durumda erişemeyeceğiniz piyasalara erişebilirsiniz.
- Profesyonel yönetim: Borsaya yatırım yapmak için finansal bilgiye sahip olmak gerekir. Yatırım fonu yönetimi finans uzmanları tarafından gerçekleştirilir.
- verimlilik: Toplu yatırım yaparak, yatırım fonları ölçek ekonomilerinden yararlanır. Piyasalarda çalışırken daha düşük maliyetlere maruz kalırlar.
- Vergi avantajları: Yatırım fonları aracılığıyla yatırım yapmak, neredeyse tüm ülkelerde vergi mükellefleri için vergi avantajlarına sahip olma eğilimindedir.
- Geniş olanaklar: Halihazırda, herhangi bir yatırımcı profiline uygun ürünlerin bulunmasına olanak tanıyan olağanüstü çeşitlilikte bir fon türü bulunmaktadır.
- Yönetmelik: Fonlar sizin paranızla istediklerini yapamazlar, kendi düzenlemelerinde belirtilen kurallara uymak zorundadırlar.
Yatırım fonlarının türleri
Çok çeşitli yatırım fonları türleri vardır. Birçok farklı şekilde sınıflandırılabilirler. Diğer parametrelerin yanı sıra yatırım mesleğinize, riskinize, getiri türüne veya coğrafi bölgenize göre.
En çok kullanılan ve popüler olan, yatırım mesleğine göre sınıflandırmadır. Böylece, aşağıdaki yatırım fonu türlerini vurgulayabiliriz:
- parasal yatırım fonu
- Sabit getirili yatırım fonları
- Öz sermaye yatırım fonları
- Karma yatırım fonları
- Küresel yatırım fonları
- Garantili fonlar
- Hedge Fonları, alternatif yönetim fonları veya hedge fonu
- Fon fonları
- Endeks fonları veya endeks fonları
Bir yatırım fonuna yatırım yapmak için minimum sermaye nedir?
Fonların genellikle kanunen bir giriş limiti yoktur, ne kadar çok olursak hepimiz için o kadar iyi. Ancak, büyük fon yöneticilerinin çoğu yatırım fonu, minimum katkı ile giriş yapılmasını gerektirir.
Bir yatırım fonunun sınıfları
Büyük yönetim şirketlerinin yatırım fonları genellikle aynı fonun birkaç farklı sınıfına sahiptir. Aynı yatırım fonunun bu sınıfları genellikle üç nedenden biriyle yapılır:
- Biriktirme sınıfına veya dağıtım sınıfına sahip olun: Dağıtım sınıfı, temettüleri dağıtırken, birikim sınıfı, içerdiği varlıklar için alınan temettüleri veya kuponları biriktirir ve yeniden yatırım yapar. Bu, çoğu ülkede bir vergi avantajıdır ve aynı zamanda sadece fonu elinde tutarak bileşik faize izin verir.
- Fonun farklı para birimlerinde erişilebilir olmasını sağlayın: Örneğin, dolar cinsinden bir sınıf, euro cinsinden başka bir sınıf ve pound cinsinden başka bir sınıf. Farklı para birimlerindeki sınıflar hedge edilemez (fon sadece ilk yatırımı diğer para birimine transfer eder ve diğer para biriminde net varlık değeri verir) veya hedge edilemez (fon, fondan kaynaklanan kur riskini ortadan kaldırmak için riskten korunma araçları kullanır, örneğin fon başlangıçta dolara yatırım yapıyor ama ben hedge edilen euro sınıfına yatırım yapıyorum, getiri aynı olmalı, eksi hedge maliyeti).
- Yatırımcı türlerini farklılaştıran farklı sınıflara sahip olun: Küçük yatırımcıları büyük yatırımcılardan ve kurumsal yatırımcılardan ayırmak.
Yatırımcı türüne göre sınıflara göre dağılımın bir örneği şöyle olabilir:
- Özel yatırımcılar için A Sınıfı: Minimum 100 Euro yatırım ve %1 yönetim maliyeti.
- Özel bankacılık yatırımcıları için B Sınıfı: Minimum 1 milyon dolar yatırım ve yönetim maliyeti %0,75.
- Kurumsal yatırımcılar için C Sınıfı: Minimum 10 milyon dolar yatırım ve yönetim maliyeti %0,30. Kurumsal sınıflara yatırım yapmak için de bir dizi gereklilik olabilir.
Ne ve kim bir yatırım fonu oluşturur?
Bir yatırım fonu dört ana bileşenden oluşur:
katılımcılar
Katılımcılar veya yatırımcılar, paralarını yatıran kişilerdir. Sermayeleri fonun adi hissesine gider ve karşılığında yatırım yaptıkları oranında fondan pay alırlar.
Fonlar esnektir, oluşturma sırasında veya daha sonra girebilirsiniz. Aynı şekilde istediğiniz zaman tamamen veya kısmen çekebilirsiniz.
Katılımlar
Hisseler, bir yatırım fonunun varlıklarının bölündüğü eşit kısımlardır, bu hisse sayısı sabit değildir, hisse alımına (abonelik) veya satışa (itfa) bağlıdır.
Buna bağlı olarak hisselerin değeri de değişmektedir. Belirli bir gündeki değer, yatırım fonunun (NAV) net varlık değeri olarak adlandırılır. Bu nedenle hisseler kıymetli evraktır, ancak genellikle herhangi bir piyasada işlem görmezler. Bu anlamda hisseleri satan veya geri alan yönetim şirketinin kendisidir.
Yönetim şirketi
Yönetim şirketi, fonu yöneten ve yöneten, izlenecek yatırım politikasını belirleyen şirkettir. Yani, katılımcıların katkılarıyla oluşturulan fonun varlıklarının yatırılacağı yer.
Her yatırım fonunun tek bir yönetim şirketi vardır, ancak bu farklı fonları yönetebilir. Yönetim şirketleri, sonuç, yönetim komisyonu, saklama şirketinin kontrolü, muhasebe ve CNMV için periyodik raporların hazırlanması için komisyonlara ek olarak (% 5'e ulaşabilen) abonelik ve geri ödeme komisyonları alır.
depozito şirketi
Bir banka, tasarruf bankası veya menkul kıymetler şirketi olabilir. İşlevi, fonun varlık veya nakit olabilen varlıklarını korumaktır ve ayrıca yatırımcıların yararına yönetici üzerinde kontrol işlevlerini yerine getirir.
Yatırım fonları hakkında daha fazla bilgi edinmek için yatırım fonu türlerini okuyun ve bir yatırım fonuna yatırım yapmanın avantajlarının neler olduğunu öğrenin.